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丸紅テレコム 株式会社

コード／9447 市場／東証２部 売買単位／1株
事業内容 携帯電話等の移動体通信端末の販売等
基本事項 http://www.mtc.co.jp/ 赤字は変更箇所
代表者名 桑名眞一郎/S16年生
本店所在地 東京都千代田区
設立年 Ｈ5年
従業員数 413人（10/31現）
株主数 21人（目論見書より、潜在株式のみの所有者も含む）
資本金 13億8755万円（3/31現）
上場時発行済株式数 9万706株（別に潜在株式1284株）
公開株数 2万1000株（公募1万6000株、売出5000株）
スケジュール （注）変更になる場合もあります
仮条件決定 12/3
ブックビルディング期間 12/5-12/11
公募価格決定 12/12
申込期間 12/13-12/17
払込期日 12/19
上場 12/20
シンジケート 公開株数2万1000株 単位（株） 単位（％）
主幹事証券 日興ソロモン・スミス・バーニー 13,020 62
副幹事証券 みずほ 1,680 8
幹事証券 野村 1,680 8
幹事証券 大和SMBC 1,680 8
幹事証券 新光 840 4
幹事証券 東京三菱 420 2
幹事証券 泉 420 2
幹事証券 東海東京 420 2
幹事証券 岡三 420 2
幹事証券 ＨＳＢＣ 420 2
大株主 11/21現、カッコ内は潜在株式数で内書き 単位（株） 単位（％）
丸紅 親会社 68,400 90.01
従業員持株会 特別利害関係者等 1,806 2.38
丸紅インフォテック 特別利害関係者等 1,200 1.58
共同通信社 特別利害関係者等 600 0.79
丸紅ソリューション 特別利害関係者等 600 0.79
住友生命保険 特別利害関係者等 600 0.79
桑名眞一郎 代表取締役社長 348(348) 0.46
コンピュータウェーブ 特別利害関係者等 300 0.39
ソフマップ 特別利害関係者等 300 0.39
安田生命保険 特別利害関係者等 300 0.39
業績動向（百万円） 売上高 経常利益 純利益
1997.3 50,548 240 168
1998.3 57,164 208 45
1999.3 56,781 245 72
2000.3 63,869 477 95
2001.3 82,775 1,538 778
2002.3/4-9 44,410 733 237
１株当たりの数値（円） ＥＰＳ ＢＰＳ 配当
1999.3 793.77 12,535.00 -
2000.3 1,047.33 13,615.41 -
2001.3 8,577.16 42,918.88 旧株10,000
第1新株1,644/第2新株850
調達資金使途 設備投資
連結会社 なし
参考類似企業 今期予想ＰＥＲ（12/4現）
9439 ＢＩＧ 17.2倍
9441 ベルパーク 17.7倍（連結）
9444 トーソン 22.4倍
9446 エスケーアイ 8.2倍
事業詳細
携帯電話販売代理店。ドコモ向けが中心。その名の通り丸紅グループ。事業は３つある。
１．「モバイル事業」
移動体通信サービス加入契約代理店事業と移動体通信端末販売事業を行なっている。 直営店（ドコモショプやＪフォンショップ等）と二次代理店（家電量販店や流通量販店等）において展開している。前期に19店舗を新規出店、計76店舗（直営・二次代理含む）ある。
２．「ＩＴ事業」
（１）インフォメーションサービス事業／音声コンテンツの提供、など。
（２）ボイスメールサービス事業／肉声録音・配信サービス
（３）プリペイドカードサービス事業／日本初めてプリペイド型携帯電話サービスを企画・立案、など。
（４）インターネットサービス事業
・モバイルのＡＳＰ事業として、携帯電話向けＥメール転送サービス等
・デジタルコンテンツ事業として、ｉモード向けにキャラクター画像のコンテンツ配信等
・ＩＳＰ事業は対等合併した丸紅インターネットから引き継ぐ。
３．「ネットワーク事業」
固定電話回線を法人・個人に販売している。今後はモバイルソリューションの営業を積極的に推進する見込み。
前期売上高構成比は、モバイル事業93.8％、ＩＴ事業3.7％、ネットワーク事業2.5％。 主要取引先は、ＮＴＴドコモ15.0％、ＮＴＴドコモ東海10.8％、ＮＴＴドコモ関西6.3％。 ドコモグループの依存度が49.7％と高い。
平成13年１月と３月に第三者割当増資を実施、上場後６ケ月の実質上のロックアップがかかり、 発行価格は8333円と116666円。また、丸紅の持株に上場後６ケ月のロックアップがかかる。 売出株放出先は丸紅のみ。
仮条件 公募値 初値
8万円-11.7万円 9.3万円 6.65万円
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株式会社 東邦システムサイエンス

コード／4333 市場／店頭 売買単位／1000株
事業内容 ソフトウェア開発、コンピューター運用管理、データ入力及び機器販売等
基本事項 http://www.tss.co.jp
代表者名 渡邉一彦/Ｓ19年生
本店所在地 東京都文京区
設立年 Ｓ46年
従業員数 251人（連結ベース、10/31現）
株主数 24人（目論見書より）
資本金 1億3000万円（10/1現）
上場時発行済株式数 260万株
公開株数 70万株（公募50万株、売出20万株）
スケジュール （注）変更になる場合もあります
仮条件決定 11/30
ブックビルディング期間 12/4-12/7
公募価格決定 12/10
申込期間 12/12-12/14
払込期日 12/18
上場 12/19
シンジケート 公開株数70万株 単位（万株） 単位（％）
主幹事証券 新光 35.0 50
副幹事証券 ＵＦＪキャピタルマーケッツ 10.5 15
幹事証券 日興ソロモン・スミス・バーニー 10.5 15
幹事証券 東海東京 2.1 3
幹事証券 丸三 2.1 3
幹事証券 みずほ 2.1 3
幹事証券 水戸 2.1 3
幹事証券 いちよし 1.4 2
幹事証券 イー・トレード 1.4 2
幹事証券 コスモ 1.4 2
幹事証券 さくらフレンド 1.4 2
大株主 10/1現 単位（株） 単位（％）
従業員持株会 特別利害関係者等 535,815 25.52
渡邉一彦 代表取締役社長等 269,400 12.83
東栄ビルサービス 特別利害関係者等 169,200 8.06
東洋美術印刷 特別利害関係者等 165,000 7.86
日本ユニシス 特別利害関係者等 150,000 7.14
富士通エフ・アイ・ピー 特別利害関係者等 120,000 5.71
教職員共済情報サービス 特別利害関係者等 105,000 5.00
篠原誠司 取締役等 90,000 4.29
大友昭夫 取締役等 90,000 4.29
下田輝一 取締役等 58,500 2.79
業績動向（百万円） 売上高 経常利益 純利益
「単独」1997.3 2,720 81 41
1998.3 3,018 194 124
1999.3 2,905 183 97
2000.3 2,865 184 -78
2001.3 3,115 279 155
2002.3/4-9 2,023 241 137
「連結」2000.3 2,864 199 -70
2001.3 3,151 314 177
2002.3/4-9 2,043 249 140
１株当たりの数値（円） ＥＰＳ ＢＰＳ 配当
「単独」2000.3 -30.15 365.05 50
2001.3 59.65 472.69 旧株100/新株41.37
「連結」2000.3 -26.95 368.25 50
2001.3 68.21 483.99 旧株100/新株41.37
調達資金使途 投融資等に備えて、当面は安全性の高い金融商品を運用
連結会社 １社
参考類似企業 今期予想連結ＰＥＲ（11/30現）
4826 シー・アイ・ジェイ 14.8倍
4299 ハイマックス 19.8倍
4709 Ｉ・Ｄ 12.8倍
事業詳細
独立系の情報サービス会社。
東邦生命のコンピュータ部門が分離・独立して設立されたが、東邦生命破綻に伴い、独立系になった。もともと生保系の情報サービス会社であった経緯から、金融系企業を主に最終ユーザとして事業を展開している。事業は主に２つある。
１．「ソフトウェア開発」／金融系ユーザを中心としたソフトウェア開発業務。汎用系からオープン系、バックヤードからフロントまでトータルにベスト・ソリューションを構築。
２．「情報システムサービス等」
（１）コンピュータ運用管理／ユーザのホストコンピュータの運用管理業務や、オペレーション業務。
（２）データ入力／キーパンチャーによるデータ入力業務。日本オラクルとテクノロジーパートナー契約を締結。
（３）機器販売／コンピュータ機器等の商品販売。
前期売上高構成比は、ソフトウェア開発87.1％、情報システムサービス等12.9％。主要取引先は、野村総研23.0％、日本ユニシス19.2％、住友海上12.3％、ＧＥエジソン生命9.5％。金融業界向けが84.2％。
平成12年11月に行なった第三者割当増資の発行価格は修正して466円、上場後６ケ月の実質上のロックアップがかかる。
仮条件 公募値 初値
430円-580円 530円 515円

株式会社 グラファイトデザイン

コード／7847 市場／店頭 売買単位／1株
事業内容 ゴルフシャフトの製造販売、ゴルフクラブの組立事業
基本事項 http://www.gd-inc.co.jp/
代表者名 山田惠/Ｓ23年生
本店所在地 埼玉県秩父市
設立年 Ｈ元年
従業員数 204人（連結ベース、9/30現）
株主数 46人（目論見書より）
資本金 5億355万円（9/25現）
上場時発行済株式数 5788株
公開株数 1200株（公募450株、売出750株）
スケジュール （注）変更になる場合もあります
仮条件決定 11/27
ブックビルディング期間 11/29-12/5
公募価格決定 12/6
申込期間 12/10-12/13
払込期日 12/18
上場 12/19
シンジケート 公開株数1200株 単位（株） 単位（％）
主幹事証券 大和ＳＭＢＣ 720 60
副幹事証券 ＵＦＪキャピタルマーケッツ 180 15
幹事証券 丸三 84 7
幹事証券 水戸 72 6
幹事証券 新光 48 4
幹事証券 国際 48 4
幹事証券 いちよし 48 4
大株主 9/25現 単位（株） 単位（％）
山田惠 代表取締役社長 1,258 23.57
山崎孝太郎 代表取締役専務 546 10.23
日本エヌ・ピー・アイ 特別利害関係者等 480 8.99
従業員持株会 特別利害関係者等 300 5.62
東レ 特別利害関係者等 300 5.62
三菱商事 特別利害関係者等 300 5.62
住銀4号投資事業組合 ベンチャーキャピタル 248 4.65
ダイヤモンドキャピタル ベンチャーキャピタル 126 2.36
埼玉県創造的企業投資育成財団 ベンチャーキャピタル 120 2.25
杉浦久夫 取締役 116 2.17
須釜光男 従業員 116 2.17
木本裕二 従業員 116 2.17
大野正勝 従業員 116 2.17
業績動向（百万円） 売上高 経常利益 純利益
「単独」1997.2 3,529 587 313
1998.2 3,456 463 173
1999.2 2,024 87 18
2000.2 3,022 374 160
2001.2 2,830 241 95
「連結」2000.2 3,870 239 24
2001.2 4,580 408 260
１株当たりの数値（円） ＥＰＳ ＢＰＳ 配当
「単独」1999.2 3,129.92 387,808.91 -
2000.2 27,795.78 320,271.94 旧株12,000/新株1,000
2001.2 16,488.94 372,601.24 旧株12,000/新株500
「連結」2000.2 4,235.31 209,888.56 旧株12,000/新株1,000
2001.2 44,995.85 290,724.77 旧株12,000/新株500
調達資金使途 私募債の償還資金、米国子会社への融資資金
連結会社 海外に２社
参考類似企業 今期予想ＰＥＲ（11/26現）
7906 ヨネックス 11.7倍
7309 シマノ 21.2倍
8022 ミズノ 0.51倍（ＰＢＲ）
事業詳細
ゴルフシャフトの製造販売とゴルフクラブの組立を行なっている。 全英オープンを２度制したグレッグ・ノーマンが愛用するようにプロからの評価が高い。 日本は同社を通じて、欧米市場は米の連結子会社を通じて展開している。 今８月にメキシコに新工場を建設、米連結子会社の生産能力の強化をはかる。ゴルフシャフトはカーボン製に特化しており、比較的高価格・高付加価値のゴルフクラブに採用されている。 主な販売先は、ブリヂストンスポーツ、キャロウェイゴルフ、セイコーエスヤードなど。 ゴルフクラブの組立は、組立加工の受託を行なっており、ブリヂストンスポーツから受けている。
今期中間の連結売上高構成比は、ゴルフシャフト製造販売84.2％、ゴルフクラブ組立加工15.8％。 主要取引先は、ブリヂストンスポーツ45.5％、キャロウェイゴルフ27.8％、セイコーエスヤード10.5％。
仮条件 公募値 初値
45万円-55万円 55万円 55万円

株式会社 エージーピー

コード／9377 市場／店頭 売買単位／1000株
事業内容 航空機への電力・冷暖房気等の提供、空港施設の保守管理業務及び空港関連特殊設備の整備等
基本事項 http://agpgroup.co.jp
代表者名 物集女重幸/Ｓ15年生
本店所在地 東京都大田区
設立年 Ｓ40年
従業員数 600人（連結ベース、9/30現）
株主株 26人（目論見書より）
資本金 19億7500万円（9/21現）
上場時発行済株式数 1395万株
公開株数 190万株（公募75万株、売出115万株）
スケジュール （注）変更になる場合もあります
仮条件決定 11/28
ブックビルディング期間 11/30-12/6
公募価格決定 12/7
申込期間 12/11-12/14
払込期日 12/18
上場 12/19
シンジケート 公開株数190万株 単位（万株） 単位（％）
主幹事証券 野村 114.0 60
副幹事証券 大和ＳＭＢＣ 19.0 10
幹事証券 日興ソロモン・スミス・バーニー 13.3 7
幹事証券 新光 9.5 5
幹事証券 東洋 5.7 3
幹事証券 さくらフレンド 5.7 3
幹事証券 みずほ 3.8 2
幹事証券 東京三菱 3.8 2
幹事証券 ＵＦＪキャピタルマーケッツ 3.8 2
幹事証券 東海東京 3.8 2
幹事証券 こうべ 3.8 2
幹事証券 高木 3.8 2
大株主 9/30現 単位（万株） 単位（％）
日本航空 親会社 832.5 63.07
全日本空輸 人的・資本的関係会社 279.3 21.16
日本エアシステム 顧客 161.6 12.24
社員持株会 特別利害関係者等 29.0 2.20
空港情報通信 取引先 5.0 0.38
物集女重幸 代表取締役社長 1.8 0.14
森英利 取締役 0.9 0.07
松本紀和 取締役 0.9 0.07
福島將好 元役員 0.9 0.07
川島靖司 元役員 0.8 0.06
柳倫太郎 元役員 0.8 0.06
業績動向（百万円） 売上高 経常利益 純利益
「単独」1997.3 7,373 247 120
1998.3 7,628 290 148
1999.3 8,111 452 154
2000.3 8,815 535 239
2001.3 9,215 567 313
「連結」2000.3 9,124 553 245
2001.3 9,531 585 332
１株当たりの数値（円） ＥＰＳ ＢＰＳ 配当
「単独」1999.3 11.09 184.67 9
2000.3 17.13 202.47 9
2001.3 22.50 218.57 9
「連結」2000.3 17.60 205.82 9
2001.3 23.84 223.26 9
調達資金使途 設備投資
連結会社 ５社
参考類似企業 今期予想連結ＰＥＲ（11/28現）
9706 日本空港ビルディング 21.5倍
8864 空港施設 9.7倍
事業詳細
航空機への電力・冷暖房気等の提供、空港施設の保守管理業務及び空港関連特殊設備の整備等を行なっている。
平成12年９月に「日本空港動力」から現名に社名を変更した。事業は主に３つある。
１．「動力事業」
国内主要空港にて、航空機が必要とする電力・冷暖房気及び圧搾空気の供給を行なっている。独占的な事業になっている。海外展開も視野に入れる。
２．「整備事業」
（１）建物・諸設備の保守管理を行なっている。航空機格納庫、機内食工場、貨物ターミナル、ホテル、冷熱源供給施設、特高変電所等の保守管理。
（２）空港関連の特殊設備の整備を行なっている。具体的には、旅客搭乗橋、手荷物搬送設備、航空貨物等自動倉庫システム等の整備。
３．「付帯事業」
（１）フードサービスカート事業／機内食システムを病院・福祉施設・アミューズメント施設等に転用し、
保冷・加熱カート、保冷カート、保温カート等の製作販売を行なっている。
（２）ＧＳＥ事業／航空機用冷暖房車、除雪作業車、高所作業車等の特殊車両やブレーキクリーンカード等の製作販売を行なっている。
（３）その他／ホテル等の施設・設備の保守管理や国内外の新空港建設時の空港特殊設備に関する技術支援業務等を行なっている。
前期連結売上高構成比は、動力事業45.1％、整備事業45.7％、付帯事業9.2％。
主要顧客は、日本航空38.9％、全日空16.9％、新東京国際空港公団10.6％、日本エアシステム5.3％。
大手３航空会社で計61.1％。
平成12年７月に空港情報通信（株）に行なった第三者割当増資の発行価格は274円で、
上場後６ケ月の実質上のロックアップがかかる。
仮条件 公募値 初値
200円-230円 220円 220円

株式会社 ピックルスコーポレーション

コード／2925 市場／店頭 売買単位／1000株
事業内容 浅漬・カット野菜の製造、販売及び青果物・漬物等の販売
基本事項 http://www.pickles.co.jp
代表者名 荻野芳朗/Ｓ18年生
本店所在地 埼玉県所沢市
設立年 Ｓ52年
従業員数 192人（連結ベース、9/30現）
株主数 101人（目論見書より）
資本金 6億4940万円（10/1現）
上場時発行済株式数 639万8000株
公開株数 80万株（公募50万株、売出30万株）
スケジュール （注）変更になる場合もあります
仮条件決定 11/30
ブックビルディング期間 12/4-12/7
公募価格決定 12/10
申込期間 12/11-12/13
払込期日 12/17
上場 12/18
シンジケート 公開株数80万株 単位（株） 単位（％）
主幹事証券 日興ソロモン・スミス・バーニー 504,000 63
副幹事証券 野村 80,000 10
副幹事証券 みずほ 64,000 8
幹事証券 新光 40,000 5
幹事証券 大和ＳＭＢＣ 40,000 5
幹事証券 あさひリテール 24,000 3
幹事証券 イー・トレード 16,000 2
幹事証券 東海東京 16,000 2
幹事証券 ＵＦＪキャピタルマーケッツ 8,000 1
幹事証券 水戸 8,000 1
大株主 11/2現 単位（株） 単位（％）
東海漬物製造 親会社 3,288,200 55.75
荻野芳朗 代表取締役社長 289,500 4.90
従業員持株会 特別利害関係者等 281,980 4.78
長田米明 代表取締役会長 238,000 4.03
あさひ銀行 特別利害関係者等 183,000 3.10
富士銀行 特別利害関係者等 180,000 3.05
セブンイレブン・ジャパン 取引先 140,000 2.37
大羽邦明 取締役 85,000 1.44
大羽恭史 取締役 85,000 1.44
イトーヨーカ堂 取引先 80,000 1.35
業績動向（百万円） 売上高 経常利益 純利益
「単独」1997.2 12,156 625 360
1998.2 12,535 600 300
1999.2 13,967 804 190
2000.2 15,190 924 392
2001.2 15,898 331 309
2002.2/3-8 8,357 393 220
「連結」2000.2 16,644 994 416
2001.2 16,895 287 266
2002.2/3-8 8,851 422 250
１株当たりの数値（円） ＥＰＳ ＢＰＳ 配当
「単独」2000.2 61.26 606.16 75
2001.2 48.32 686.51 旧株75/新株50
「連結」2000.2 65.05 636.51 75
2001.2 41.63 693.22 旧株75/新株50
調達資金使途 設備投資、借入金返済
連結会社 連結子会社２社、持分法適用会社４社
参考類似企業 今期予想連結ＰＥＲ（11/22現）
2909 トオカツフーズ 19.1倍
2904 一正蒲鉾 26.0倍
2908 フジッコ 16.9倍
2922 なとり 9.8倍
2918 わらべや日洋 6.8倍
事業詳細
浅漬・カット野菜の製造、販売及び青果物・漬物等の販売を行なっている。 大手コンビニ（セブンイレブン）、大手スーパー（イト－ヨーカ堂）、レストランチェーン（デニーズ）等に販売している。
親会社は「きゅうりのキューちゃん」が代表作の東海漬物製造。
前期は北海道、中京に生産拠点を構え、東北にも生産・販売拠点を構えるなど積極的なＭ＆Ａや工場再編を実施。
前期連結売上高構成比は、製品42.6％（浅漬36.9％、カット野菜・その他5.7％）、 製造57.4％（青果物18.6％、漬物・その他38.8％）。 主要取引先は、イトーヨーカ堂グループ77.7％ （セブンイレブン33.2％、イトーヨーカ堂21.6％、デニーズ16.7％、その他6.1％）。
以下の株主に上場後６ケ月のロックアップがかかる（敬称略）。
東海漬物、荻野芳朗、長田米明、大羽恭史、大羽邦明、藤本茂、松野剛士、杉浦義昭、宮本秀勝。
仮条件 公募値 初値
430円-490円 490円 530円

株式会社 ダヴィンチ・アドバイザーズ

コード／4314 市場／ナスダック・ジャパン・スタンダード 売買単位／1株
事業内容 不動産投資顧問業
基本事項 -
代表者名 金子修/Ｓ22年生
本店所在地 東京都中央区
設立年 Ｈ10年
従業員数 18人（連結ベース、9/30現）
株主数 30人（目論見書より）
資本金 6億7000万円（6/30現）
上場時発行済株式数 57000株
公開株数 13500株（公募10000株、売出3500株）
スケジュール （注）変更になる場合もあります
仮条件決定 11/28
ブックビルディング期間 11/30-12/5
公募価格決定 12/6
申込期間 12/10-12/13
払込期日 12/17
上場 12/18
シンジケート 公開株数13500株 単位（株） 単位（％）
主幹事証券 新光 8,775 65
副幹事証券 丸三 2,025 15
幹事証券 ＵＦＪキャピタルマーケッツ 675 5
幹事証券 コメルツ 675 5
幹事証券 いちよし 675 5
幹事証券 明光ナショナル 675 5
大株主 6/30現 単位（株） 単位（％）
金子修 代表取締役社長 2,117 45.0
エヌエイジェイオーピーアイ，
エルエルシー		 特別利害関係者等 680 14.5
サウスベイジャパンチャリタブル
ホールディングス，エルエルシー		 特別利害関係者等 415 8.8
カーディナルケーケーベンチャー
ホールディングス，エルエルシー		 特別利害関係者等 375 8.0
ヴァレンティナトウキョウベンチャー
ホールディングス，エルエルシー		 特別利害関係者等 365 7.8
キャサリーンマリーカネコ 代表取締役社長の血族 100 2.1
山一ユニベン7号投資事業組合 特別利害関係者等 100 2.1
山一ユニベン8号投資事業組合 特別利害関係者等 100 2.1
長谷川健治 特別利害関係者等 75 1.6
金子・エレン・梨沙 代表取締役社長の血族 50 1.1
金子・肇・ケブン 代表取締役社長の血族 50 1.1
業績動向（百万円） 売上高 経常利益 純利益
「単独」1998.12 44 -2 0.5
1999.12 209 80 32
2000.12 500 251 142
2001.12/1-6 239 36 -
「連結」2000.12 500 247 138
2001.12/1-6 239 26 -
１株当たりの数値（円） ＥＰＳ ＢＰＳ 配当
「単独」1998.12 9.28 184.71 -
1999.12 564.52 749.26 -
2000.12 2,494.56 14,888.75 -
「連結」2000.12 2,424.17 14,818.38 -
調達資金使途 コ・インベストメント事業（自己投資事業）に投入予定
連結会社 ２社
参考類似企業 今期予想連結ＰＥＲ（11/20現在）
8888 クリード 68.6倍
8890 レーサムリサーチ 41.6倍
事業詳細
不動産投資顧問業を展開している。
欧米系の機関投資家に対して不動産ファンドの組成・運用を行なっている。自ら各ファンドの5％-10％を自己投資している。
迅速なデューデリジェンス（不動産適性評価手続）と正確なアンダーライティングで、今９月までの約３年で７本のファンドを組成、 計約500億円の運用資産残高を誇り、利回り約25％の実績を持つ。
商法上の「匿名組合」を利用し、「匿名組合」の営業者が有限会社となるスキームで展開し、以下の各事業を行なっている。
・一般出資者から出資を募り、匿名組合契約を締結し、その出資金と金融機関からの借入で不動産を取得する。
・営業者（各有限会社）名義で不動産を取得し、登記する。
・テナントを選定し、賃貸する。
・テナントから賃貸収入を得る。また、匿名組合契約終了時、あるいは中途でも値上がり益が期待できる時には不動産を売却し、売却収入を得る。
・賃貸事業または不動産の売却による金銭の分配および増益の分配を行なう。
収益は、ファンド組成およびファンドに組込まれた不動産を総合的に管理することによる手数料（フィー）収入で、具体的には、 アセットマネジメント・フィー（不動産の収益を高める管理、ファイナンスの導入に対して得られる手数料）、 アクイジション・フィー（ファンドに組入れる不動産を取得することにより得られる手数料）、 アドバイアリー・フィー（一過性の不動産コンサルティングに関する収益）、などがある。
Ｊ－ＲＥＩＴ市場進出を視野に子会社を設立。
前期売上高構成比は、アセットマネジメント・フィー50.4％、アクイジション・フィー40.4％、アドバイザリー・フィー9.2％。
２度の第三者割当増資株には上場後６ケ月の実質上のロックアップがかかり、発行価格は10万円と40万円。
今回は上場再申請（前回は10/11上場予定）。11/22付けで１→10株の株式分割を行なう予定。
仮条件 公募値 初値
13万円-15万円 15万円 25万円

株式会社 パソナ

コード／4332 市場／ナスダック・ジャパン・スタンダード 売買単位／1株
事業内容 人材派遣・人材紹介に関する営業その他人材ビジネスに関する事業
基本事項 http://www.pasona.co.jp/
代表者名 上田宗央/Ｓ23年生
本店所在地 東京都千代田区
設立年 Ｈ元年
従業員数 1380人（連結ベース、9/30現）
株主数 71人（目論見書より、潜在株式のみの所有者も含む）
資本金 54億2540万円（5/31現）
上場時発行済株式数 27322株（別に潜在株式360株）
公開株数 4000株（公募1000株、売出3000株）
スケジュール （注）変更になる場合もあります
仮条件決定 11/27
ブックビルディング期間 11/29-12/5
公募価格決定 12/6
申込期間 12/10-12/13
払込期日 12/17
上場 12/18
シンジケート 公開株数4000株 単位（株） 単位（％）
主幹事証券 野村 2,400 60
副幹事証券 日興ソロモン・スミス・バーニー 800 20
幹事証券 みずほ 240 6
幹事証券 大和ＳＭＢＣ 200 5
幹事証券 ＵＦＪキャピタルマーケッツ 200 5
幹事証券 エイチ・エス 40 1
幹事証券 ＨＳＢＣ 40 1
幹事証券 イー・トレード 40 1
幹事証券 東海東京 40 1
大株主 5/31現、潜在株式は除く 単位（株） 単位（％）
南部靖之 代表取締役グループ代表 10,078 38.29
南部エンタープライズ 役員等が株式の過半数を所有する会社 3,000 11.40
孫正義 ソフトバンク代表取締役社長 2,857 10.85
ナンブファイナンス 役員等が株式の過半数を所有する会社 2,000 7.60
日興プリンシパル・インベストメンツ 証券会社の人的・資本的関係会社 1,715 6.52
従業員持株会 特別利害関係者等 1,175 4.46
南部栄三郎 代表取締役グループ代表の血族 1,000 3.80
中山隼雄 代表取締役会長 813 3.09
インターネット総合研究所 特別利害関係者等 715 2.72
中山晴喜 代表取締役会長の血族 437 1.66
業績動向（百万円） 売上高 経常利益 純利益
「単独」1997.1 246 1 0.6
1998.1 246 7 4
1999.1 260 1 1
2000.1 218 7 2
2000.5 67 -8 -6
2001.5 100,562 4,797 -2,991
「連結」2001.5 108,031 5,464 -6,849
１株当たりの数値（円） ＥＰＳ ＢＰＳ 配当
「単独」1999.1 43.70 723.19 -
2000.1 76.01 799.20 -
2000.5 -229.11 36,804.58 -
2001.5 -109,493.04 251,255.58 -
「連結」2001.5 -250,712.02 109,969.47 -
調達資金使途 借入金返済
連結会社 連結９社、持分法適用関連会社６社
参考類似企業 今期予想連結ＰＥＲ（11/22現在）
4721 プロフェシオ 41.9倍
4290 プレステージ 10.2倍
4715 クリエィティブ 14.0倍
4757 インテリジェンス 17.6倍
事業詳細
人材派遣の最大手企業。雇用の多様化や規制緩和は追い風。 子会社10社と関連会社６社で人材派遣業を総合展開。 主力の人材派遣・請負事業では同社本体で全国に54支店を有する。 派遣登録者数は、361,947名で、うち９割は女性（前期末）。前期は68,742名が新規登録、23,096名が登録取消。
前期は、営業譲渡等に伴い、営業権を特損として一括償却、及び連結調整勘定の一括償却もあり、最終損益は赤字になった。 事業は５つに分類される。
１．「人材派遣・請負事業」
（１）クラリカル（一般事務職）／一般事務職を派遣。
（２）テクニカル（専門事務職）／専門事務職を派遣。経理、英文会計、ＦＰ、保険、証券関係、通訳・翻訳等。
（３）ＩＴエンジニアリング／ネットワーク技術者やプログラマーを派遣。また、子会社パソナテックを通じて、更にレベルが高い人材を派遣。
（４）その他／営業職や販売職を派遣等。
２．「人材紹介事業」
転職希望者を募集・登録し、同時に企業側の求人情報を収集して、相互のニーズをマッチングする有料職業紹介事業を行なっている。
３．「再就職支援事業」
連結子会社を通じて、会社都合による退職者または退職予定者に対して再就職支援を行なっている。
４．「アウトソーシング事業」
連結子会社を通じて、福利厚生業務や、コールセンターのアウトソーシング事業等を行なっている。
５．「その他の事業」
連結子会社を通じて、パソコン教室の運営や、介護者育成業務等を行なっている。
前期売上高構成比は、人材派遣・請負事業95.2％（クラリカル55.9％、テクニカル19.0％、ＩＴエンジニアリング10.5％、その他9.8％）、
、人材紹介事業0.3％、再就職支援事業0.6％、アウトソーシング事業2.0％、その他の事業1.9％。
平成13年に行なった第三者割当増資株には上場後６ケ月の実質上のロックアップがかかり、発行価格は140万円、孫正義氏などが 引き受けている。
仮条件 公募値 初値
150万円-170万円 150万円 120万円

株式会社 クリエアナブキ

コード／4336 市場／店頭 売買単位／1株
事業内容 一般労働者派遣事業、有料職業紹介事業、業務処理請負事業及び旅行関連事業
基本事項 http://www.crie.co.jp/
代表者名 藏田徹/S34年生
本店所在地 香川県高松市
設立年 S61年
従業員数 97人（10/31現）
株主数 18人（目論見書より）
資本金 1億6900万円（7/30現）
上場時発行済株式数 4180株（別に潜在株式500株）
公開株数 1000株（公募800株、売出200株）
スケジュール （注）変更になる場合もあります
仮条件決定 11/29
ブックビルディング期間 12/3-12/6
公募価格決定 12/7
申込期間 12/11-12/13
払込期日 12/17
上場 12/18
シンジケート 公開株数1000株 単位（株） 単位（％）
主幹事証券 国際 600 60
副幹事証券 野村 100 10
副幹事証券 岡三 80 8
幹事証券 大和ＳＭＢＣ 70 7
幹事証券 丸三 40 4
幹事証券 さくらフレンド 30 3
幹事証券 明光ナショナル 30 3
幹事証券 新光 30 3
幹事証券 香川 20 2
大株主 11/19現、カッコ内は潜在株式数で内書き 単位（株） 単位（％）
穴吹興産 関係会社 2,647 68.22
藏田徹 代表取締役社長 532(400) 13.71(10.31)
穴吹エンタープライズ 人的・資本的関係会社 200 5.15
従業員持株会 特別利害関係者等 100 2.58
穴吹ハウジングサービス 人的・資本的関係会社 70 1.80
穴吹夏次 取締役会長の血族 60 1.55
穴吹キヌエ 取締役会長の血族 60 1.55
上口裕司 取締役 58(50) 1.49(1.29)
秋山忠 取締役 57(50) 1.47(1.29)
穴吹忠嗣 締役会長の血族 36 0.93
業績動向（百万円） 売上高 経常利益 純利益
1997.3 2,499 50 20
1998.3 3,274 34 11
1999.3 3,446 82 30
2000.3 3,700 154 65
2001.3 4,985 190 101
実績見込2002.3/4-9 2,571 69 34
１株当たりの数値（円） ＥＰＳ ＢＰＳ 配当
1999.3 7,251.91 46,216.98 5,000
2000.3 15,604.30 68,400.71 旧株5,000/新株416.6
2001.3 24,334.21 88,402.87 5,000
調達資金使途 設備投資
連結会社 なし
参考類似企業 今期予想連結ＰＥＲ(11/22現）
4715 クリエィティブ 14.0倍
4721 プロフェシオ 41.9倍
4757 インテリジェンス 17.6倍
事業詳細
人材サービス関連事業と旅行関連事業を行なっている。穴吹工務店グループ企業。
昨年４月に穴吹人材派遣センターかげ現名に社名を変更した。
中四国を地盤として展開しており、登録スタッフは22，000名、取引先は1,500社（昨年末）を誇る。 事業は２つある。
１．「人材サービス関連事業」
（１）人材派遣事業／一般事務から専門職、そしてＩＴ関連など幅広い分野に派遣。登録者全員に対して、ビジネスマナートレーニングや 情報倫理教育を実施。
（２）人材紹介事業／有料職業紹介事業。中途採用対象者の紹介を行なっている。
（３）アウトソーシング事業／業務処理委託契約の形態で業務を行なっている。 セールスポロモーションの運営・企画、短期間に大量動員の必要な市場調査、店舗の運営・管理の一括受託など。
（４）その他／各種の研修プログラム、適性テストを提供。日本ＳＨＬの中四国販売代理店。
２．「旅行関連事業」
（１）旅行事業／一般個人を対象にした国内外の主催旅行、企業や団体を対象にした国内外の手配旅行、ＪＴＢなどの販売代理業務。今期中に「穴吹友の会」の会員２万名を目指す。
（２）人材派遣事業／子会社を通じて、添乗員やバスガイドを派遣
前期売高構成比は、人材サービス事業78.6％’人材派遣68.0％、アウトソーシング10.0、人材紹介0.1％、その他0.5％）、旅行関連事業21.4％。
仮条件 公募値 初値
16万円-18万円 18万円 28万円

株式会社 野村総合研究所

コード／4307 市場／東１ 売買単位／100株
事業内容 情報システムの開発、運用、商品販売およびリサーチ、コンサルティング、データベース・コンテンツ、分析手法等の提供
基本事項 http://www.nri.co.jp
代表者名 橋本昌三/Ｓ15年生
本店所在地 東京都千代田区
設立年 Ｓ41年
従業員数 4213人（連結ベース、9/30現）
株主数 89人（目論見書より）
資本金 101億円（3/31現）
上場時発行済株式数 4500万株
公開株数 1360万株（公募200万株、売出1160万株＜うち海外360万株＞）
スケジュール （注）変更になる場合もあります
仮条件決定 11/28
ブックビルディング期間 11/29-12/5
公募価格決定 12/6
申込期間 12/7-12/12
払込期日 12/16
上場 12/17
シンジケート 公開株数1000万株（国内分） 単位（万株） 単位（％）
主幹事証券 野村 593.1 59.31
幹事証券 日興ソロモン・スミス・バーニー 80.0 8.00
幹事証券 大和ＳＭＢＣ 80.0 8.00
幹事証券 国際 40.0 4.00
幹事証券 ＵＦＪキャピタルマーケッツ 20.0 2.00
幹事証券 新光 20.0 2.00
幹事証券 いちよし 10.0 1.00
幹事証券 ワールド日栄 10.0 1.00
幹事証券 高木 10.0 1.00
幹事証券 エース 10.0 1.00
幹事証券 丸八 10.0 1.00
幹事証券 藍澤 10.0 1.00
幹事証券 泉 10.0 1.00
幹事証券 安藤 10.0 1.00
幹事証券 極東 10.0 1.00
幹事証券 丸宏大華 10.0 1.00
幹事証券 メリルリンチ日本 10.0 1.00
幹事証券 イー・トレード 6.7 0.67
幹事証券 中央 6.7 0.67
幹事証券 東京三菱 6.7 0.67
幹事証券 こうべ 6.7 0.67
幹事証券 岡三 6.7 0.67
幹事証券 コスモ 6.7 0.67
幹事証券 東海東京 6.7 0.67
大株主 8/15現 単位（万株） 単位（％）
野村土地建物 資本的関係会社等 2147.0 49.93
野村アセットマネジメント 資本的関係会社等 867.7 20.18
ジャフコ 資本的関係会社等 448.0 10.42
野村證券 資本的関係会社等 215.0 5.00
国際証券 特別利害関係者等 215.0 5.00
高木証券 特別利害関係者等 105.0 2.44
ワールド日栄証券 特別利害関係者等 100.0 2.33
大和銀行 特別利害関係者等 65.0 1.51
セブン-イレブン・ジャパン 特別利害関係者等 43.0 1.00
ＮＲＩグループ社員持株会 特別利害関係者等 41.2 0.96
業績動向（百万円） 売上高 経常利益 純利益
「単独」1997.3 134,256 7,425 4,003
1998.3 132,592 5,818 2,763
1999.3 157,677 12,237 483
2000.3 172,045 15,728 3,551
2001.3 201,820 24,549 21,955
予想2002.3 215,900 24,600 16,900
「連結」1999.3 175,058 18,610 8,148
2000.3 183,616 20,781 5,130
2001.3 217,984 31,550 25,381
予想2002.3 235,000 32,000 21,500
１株当たりの数値（円） ＥＰＳ ＢＰＳ 配当
「単独」1999.3 10.73 1,480.11 50
2000.3 78.91 1,819.84 50
2001.3 487.88 3,377.26 5
予想2002.3 375.56 3,838.82 20
「連結」1999.3 181.06 1,804.26 50
2000.3 114.00 2,040.82 50
2001.3 564.02 3,670.46 5
予想2002.3 477.78 4,132.02 20
調達資金使途 設備投資、借入金返済
連結会社 連結子会社14社、持分法適用会社４社
参考類似企業 今期予想連結ＰＥＲ（11/20現）
9613 ＮＴＴデータ 49.8倍
4739 ＣＴＣ 28.3倍
9694 日立ソフト 44.9倍
4774 ＮＥＣソフト 54.1倍
9751 ＴＩＳ 32.0倍
4836 日本フィッツ 20.1倍（単独）
事業詳細
その名の通り野村證券のグループ会社。情報システム関連の業務を行なっている。個別企業の分析等は野村金融経済研究所が行なっている。事業は主に２つある。
１．「システムソリューションサービス」
情報システムの一貫したサービス（企画、設計、開発、運用、関連商品販売等）を提供している。近年はＥＣ分野を強化中。金融と流通向けに強い。
２．「コンサルティング・ナレッジサービス」
金融機関向けに金融情報サービス（マクロ経済や金融・証券の法制度の調査等）や資産運用の分析手法を提供したり、受託調査研究、経営コンサルティング等を行なっている。
前期売上高構成は、システムソリューションサービス85％（開発・製品販売37.1％、運用処理37.3％、商品販売等10.6％）、コンサルティング・ナレッジサービス15％。業種別では、金融49.0％、流通17.8％、その他民間企業21.4％、官公庁11.8％。主要取引先は、野村證券22.4％。
連結子会社２社が日本証券業厚生年金基金から脱退したため、今期連結では特別利益を75億円（税引後約34.5億円）を計上する見込み。
前期は株式売却益も受けて大幅増益であったが、今期はそれが乏しいこともあり、減益が見込まれる。
今回は上場再申請（前回は10/2上場予定）。
仮条件 公募値 初値
10000円-11000円 11000円 14850円

ＩＴＸ 株式会社

コード／2725 市場／ナスダック・ジャパン・スタンダード 売買単位／1株
事業内容 ＩＴ分野及びライフサイエンス分野に特化した投資育成事業及び機器販売・サービス事業
基本事項 http://www.itx-corp.co.jp/
代表者名 平田梓太郎/Ｓ18年生
本店所在地 東京都千代田区
設立年 Ｓ61年
従業員数 1989人（連結ベース、9/30現）
株主数 180人（目論見書より）
資本金 102億5600万円（9/30現）
上場時発行済株式数 49万240株
公開株数 8万株（公募8万株、売出なし）
スケジュール （注）変更になる場合もあります
仮条件決定 11/26
ブックビルディング期間 11/27-12/3
公募価格決定 12/4
申込期間 12/6-12/11
払込期日 12/13
上場 12/14
シンジケート 公開株数8万株 単位（株） 単位（％）
主幹事証券 大和ＳＭＢＣ 48,000 60.00
副幹事証券 ＵＦＪキャピタルマーケッツ 13,600 17.00
幹事証券 日興ソロモン・スミス・バーニー 5,200 6.50
幹事証券 みずほ 4,400 5.50
幹事証券 東京三菱 2,400 3.00
幹事証券 日商岩井 1,600 2.00
幹事証券 新光 1,600 2.00
幹事証券 クレディスイスファーストボストン 1,200 1.50
幹事証券 岡三 800 1.00
幹事証券 コスモ 400 0.50
幹事証券 国際 200 0.25
幹事証券 東海東京 200 0.25
幹事証券 マネックス 200 0.25
幹事証券 ＢＮＰパリバ 200 0.25
大株主 9/30現 単位（株） 単位（％）
日商岩井 親会社 209,318 51.02
ニチメン 特別利害関係者等 45,000 10.97
帝人 特別利害関係者等 27,970 6.82
船井電機 特別利害関係者等 27,970 6.82
フェニックス・コーポレーション・リミテッド 特別利害関係者等 27,000 6.58
三和銀行 特別利害関係者等 20,364 4.96
エルジーティークラスファンド
アイティーベンチャーズ		 特別利害関係者等 18,646 4.55
オリンパス光学工業 特別利害関係者等 9,324 2.27
日清食品 特別利害関係者等 6,000 1.46
ジーシーニュービジョン
ベンチャーズエルピー		 特別利害関係者等 2,400 0.59
業績動向（百万円） 売上高 経常利益 純利益
「単独」2000.3 - -98 -100
2001.3 92,006 8,748 1,766
予想2002.3 93,000 20,000 6,400
「連結」2001.3 261,897 12,131 497
予想2002.3 350,000 13,000 4,900
１株当たりの数値（円） ＥＰＳ ＢＰＳ 配当
「単独」2001.3 3,602.31 44,219.15 -
予想2002.3 13,054.83 117,203.81 -
「連結」2001.3 1,013.78 41,781.57 -
予想2002.3 9,995.10 114,766.23 -
調達資金使途 借入金返済、投資育成事業の事業資金
連結会社 連結子会社23社、持分法適用関係会社14社
参考類似企業 今期予想連結ＰＥＲ（11/22現）
9613 ＮＴＴデータ 52.2倍
4739 ＣＴＣ 28.9倍
4512 電通国際情報 55.0倍
8096 兼松エレクトロニクス 15.4倍
9741 日立情報システム 34.0倍
9715 トランスコスモス 32.2倍（単独）
事業詳細
日商岩井系の情報サービス会社。日商岩井の情報産業本部が分離・独立。
ＩＴ分野の機器販売・サービス事業を主に行なっている。 また、ＩＴ分野やバイオに特化した投資育成事業も行なっている。事業は２つある。
１．「機器販売・サービス事業」
（１）モバイルサービス事業
同社及び子会社（アイ・ティー・テレコム）が、全国展開する直営の代理店や量販店等の二次代理店を通じて、携帯電話等の販売を行なっている。
（２）ネットワークサービス事業
同社及び子会社（日商エレク等）が、ネットワーク関連商品の販売や、ＳＩの提供を行なっている。
（３）衛星・放送・コンテンツ事業
同社及び子会社や関連会社（サテライトニュースやＪＳＡＴなど）が、ＢＢＣワールドの番組を配信する委託放送事業、通信衛星放送事業、有線テレビジョン放送事業等を展開している。
（４）エレクトロニクス事業
同社及び子会社が、海外向けパソコン周辺機器の輸出事業、半導体製造関連装置の販売、電子部品や情報通信家電機器の販売を行なっている。
（５）ライフサイエンス事業
同社及び関連会社が、医療機器、研究用機器、試薬等の輸入販売を行なっている。
２．「投資育成事業」
ベンチャーキャピタル事業を行なっている。機器販売・サービス事業が展開している５分野に特化している企業に出資している。出資会社には積極的に人員を派遣、また、グループ企業のシナジー効果で支援する。主なところでは、長距離通信会社のフュージョン・コミュニケーションズに出資。
前期連結売上高構成比は、機器販売・サービス事業92.1％、投資育成事業7.9％。主要取引先は日商岩井18.9％。
機器販売・サービス事業の詳細は、ネットワークサービス事業36.2％、モバイルサービス事業32.0％、エレクトロニクス事業30.0％、 衛星・放送・コンテンツ事業1.6％、ライフサイエンス事業0.2％。
投資育成事業の詳細は、前期までに59社に計324億円を出資、売却高は９社（ＪＳＡＴやスカパー株を売却）で計207億円。
第三者割当増資は計５度行なっているが、引受先は全て日商岩井。 直近の発行価格は修正して５万円。
既存株主の持株にはロックアップはかからず。
仮条件 公募値 初値
30万円-42万円 38万円 28万円

株式会社 パル

コード／2726 市場／店頭 売買単位／100株
事業内容 衣料及び雑貨の販売
基本事項 http://www.palgroup.co.jp
代表者名 井上英隆/Ｓ10年生
本店所在地 大阪府大阪市
設立年 Ｓ48年
従業員数 271人（連結ベース、9/30現）
株主数 33人（目論見書より）
資本金 2億6000万円（9/21現）
上場時発行済株式数 600万株
公開株数 150万株（公募80万株、売出70万株）
スケジュール （注）変更になる場合もあります
仮条件決定 11/22
ブックビルディング期間 11/27-12/3
公募価格決定 12/4
申込期間 12/6-12/11
払込期日 12/13
上場 12/14
シンジケート 公開株数150万株 単位（万株） 単位（％）
主幹事証券 大和ＳＭＢＣ 97.5 65
副幹事証券 野村 15.0 10
副幹事証券 新光 9.0 6
副幹事証券 ＵＦＪキャピタルマーケッツ 9.0 6
幹事証券 いちよし 4.5 3
幹事証券 日興ソロモン・スミス・バーニー 3.0 2
幹事証券 明光ナショナル 3.0 2
幹事証券 岡三 3.0 2
幹事証券 日の出 3.0 2
幹事証券 みずほ 1.5 1
幹事証券 東京三菱 1.5 1
大株主 9/21現 単位（株） 単位（％）
スコッチ洋服店 資本的関係会社 2078,900 39.97
井上隆太 取締役 841,000 16.17
井上英隆 代表取締役社長 568,700 10.93
井上英代 取締役 374,000 7.19
渡邉隆代 特別利害関係者等 216,000 4.15
従業員持株会 特別利害関係者等 183,750 3.53
三井住友銀行 特別利害関係者等 150,000 2.88
三和銀行 特別利害関係者等 125,000 2.40
松尾勇 取締役 80,000 1.53
井上利彦 特別利害関係者等 78,900 1.51
業績動向（百万円） 売上高 経常利益 純利益
「単独」1997.2 8,213 103 55
1998.2 8,370 227 45
1999.2 10,211 709 267
2000.2 10,675 607 278
2001.2 12,307 783 338
2002.2/3-8 7,083 568 249
「連結」2000.2 11,170 619 274
2001.2 12,721 816 360
2002.2/3-8 7,340 593 268
１株当たりの数値（円） ＥＰＳ ＢＰＳ 配当
「単独」2000.2 46.34 200.53 75
2001.2 56.41 312.55 旧株75/新株1.44
「連結」2000.2 45.75 232.69 75
2001.2 60.02 348.69 旧株75/新株1.44
調達資金使途 設備投資等
連結会社 ４社
参考類似企業 今期予想ＰＥＲ（11/21現）
7606 ユナイテッドアローズ 25.1倍
7448 ジーンズメイト 17.6倍
2685 ポイント 14.7倍（連結）
7478 ブルーグラス 16.1倍
2698 キャンドゥ 39.1倍
事業詳細
10代後半から20代の年齢層をターゲットとしたファッション性の高い衣料の販売を行なっている。 ショッッピングセンター等のテナントに出店する方式で展開している。店舗は計90店舗（前期末）あり、関西圏に集中している。今後は首都圏出店を睨む。事業は３つある。
１．衣料事業／計65店舗あり、以下だけでなく、様々なネーミングの店舗を持つ。
（１）フレンチカジュアル業態／郊外型トレンドショップ「パル」
（２）ユニセック業態／カジュアルセレクトショップ「ＣＩＡＯＰＡＮＩＣ（チャオパニック）」
（３）ダウンカジュアル業態／インポートセレクトショップ「ＬＵＩＳ」
（４）ユーズド業態／「ＣＩＡＯＰＡＮＩＣ ＵＳＥＤ」
（５）アウトレット業態／「パルオールスターズ等
２．雑貨事業／17店舗
100円ショップと差別化して300円ショップ「３ＣＯＩＮＳ」を展開している。
３．その他の事業／計８店舗
ポップコーン販売の「ポップコーンパパ」、アクセサリー販売の「パルコレクション」を展開している。 ほか、連結子会社を通じて、衣料の企画製造卸、カフェテリア、インターネット通信販売を行なっている。
前期売上高構成比は、衣料事業81.5％、雑貨事業10.1％、その他の事業8.4％。
平成13年２月に行なった第三者割当増資の発行価格は修正して292円で、 上場後６ケ月の実質上のロックアップがかかる。
仮条件 公募値 初値
1850円-2150円 2100円 2250円

ムービーテレビジョン 株式会社

コード／4328 市場／店頭 売買単位／1株
事業内容 ハリウッド映画およびその他映像のテレビ放映権の販売、日本語版製作
基本事項 http://www.movietv.co.jp/
代表者名 諸橋健一/S17年生
本店所在地 東京都港区
設立年 Ｓ59年
従業員数 147人（9/30現）
株主数 112人（目論見書より、潜在株式のみ所有者も含む）
資本金 17億6835万6000円（9/17現）
上場時発行済株式数 11723.18株（別に潜在株式が283株）
公開株数 3500株（公募2000株、売出1500株）
スケジュール （注）変更になる場合もあります
仮条件決定 11/21
ブックビルディング期間 11/26-11/30
公募価格決定 12/3
申込期間 12/5-12/10
払込期日 12/12
上場 12/13
シンジケート 公開株数3500株 単位（株） 単位（％）
主幹事証券 野村 2,280 65.0
副幹事証券 日興ソロモン・スミス・バーニー 560 16.0
副幹事証券 大和ＳＭＢＣ 350 10.0
幹事証券 国際 52 1.5
幹事証券 コスモ 52 1.5
幹事証券 みずほ 35 1.0
幹事証券 いちよし 35 1.0
幹事証券 あさひリテール 17 0.5
幹事証券 ＵＦＪキャピタルマーケッツ 17 0.5
幹事証券 明光ナショナル 17 0.5
幹事証券 高木 17 0.5
幹事証券 丸三 17 0.5
幹事証券 一成 17 0.5
幹事証券 オリックス 17 0.5
幹事証券 エース 17 0.5
大株主 9/30現 単位（株） 単位（％）
諸橋健一 代表取締役社長 2,218.17 22.17
ジャパンアメリカベンチャー
パートナーズツーエルピー		 ベンチャーキャピタル 528.81 5.28
日興プリンシパル・インベストメンツ 証券会社の人的・資本的関係会社 330.00 3.30
セントラル・キャピタル ベンチャーキャピタル 300.00 3.00
飛鳥井雅昭 取締役 300.00 3.00
ジャフコ・アール１（エー）号投資事業組合 ベンチャーキャピタル 264.40 2.64
ジャフコ・アール１（ビー）号投資事業組合 ベンチャーキャピタル 264.40 2.64
ジャフコ ベンチャーキャピタル 264.40 2.64
社員持株会 特別利害関係者等 231.00 2.31
ダイヤモンドキャピタル ベンチャーキャピタル 231.00 2.30
業績動向（百万円） 売上高 経常利益 純利益
1997.3 607 -16 -42
1998.3 1,679 51 2
1999.3 3,170 303 123
2000.3 4,019 524 238
2001.3 5,486 161 30
１株当たりの数値（円） ＥＰＳ ＢＰＳ 配当
1999.3 10,497.32 87,721.33 -
2000.3 20,376.38 331,410.24 -
2001.3 2,562.01 333,972.35 -
調達資金使途 運転資金
連結会社 なし
参考類似企業 今期予想連結ＰＥＲ（11/21現）
4280 ギャガ 22.1倍
4816 東映アニメ 34.7倍
事業詳細
ハリウッド映画のテレビ放映権の国内テレビ局への販売と、映像の日本語版制作を主事業としている。デジタル化やブロードバンドの進展は追い風。事業は主に３つある。
１．「放映権販売」
ハリウッド映画作品や、ドキュメンタリー、音楽、アニメーション等の映像に関するテレビ放映権を海外から購入して、日本のテレビ局に販売している。販売先は、地上波放送局、ＢＳ放送局、ＣＳ放送局、ＣＡＴＶ局など約200社に及ぶ。ハリウッドには多くの映画会社があるが、その中でハリウッドメジャーと呼ばれる会社は７社あり、うち５社と取引がある。５社とその主な代表作は、「20世紀フォックス」→スターウォーズ、タイタニック、「ＭＧＭ」→ロッキー、「パラマウント」→インディジョーンズ、「ユニバーサル」→アポロ13、テレビシリーズで刑事コロンボ、「タイム・ワーナー」→ボディガード、ダ－ティーハリー。
２．「日本語版制作」
テレビ、劇場、ビデオ等にて放送、販売される海外映像作品の日本語版制作業務。映画会社等の映像サプライヤーや、放送局等の映像販売先から受注。
３．「その他」
ビデオ事業（ビデオ販売）、映画宣伝事業（劇場映画の宣伝受託及び配給）、映像制作事業（コマーシャル映像、テレビ番組、その他の映像の制作）。
前期売上高構成比は、放映権販売67.3％（地上波放送向け44.2％、衛星放送向け23.1％）、日本語版制作30.2％、その他2.5％。主要取引先は、国際メディコ13.3％、全国朝日放送11.9％、日本テレビ11.5％。
平成12年に行なった第三者割当増資の発行価格は45万円。
株主にベンチャーキャピタルが目立つが、ロックアップは全くかからず。
仮条件 公募値 初値
41万円-45万円 45万円 60万円

株式会社 ワークスアプリケーションズ

コード／4329 市場／店頭 売買単位／1株
事業内容 国内大手企業向け人事・給与・Webサービス製品の開発、販売、サポート及び保守運用サービス
基本事項 http://www.worksap.co.jp/
代表者名 牧野正幸/S38年生
本店所在地 東京都港区
設立年 Ｈ8年
従業員数 201人（9/30現）
株主数 28人（目論見書より）
資本金 7億3846万円（9/30現）
上場時発行済株式数 7644株
公開株数 2000株（公募500株、売出1500株）
スケジュール （注）変更になる場合もあります
仮条件決定 11/21
ブックビルディング期間 11/26-11/30
公募価格決定 12/3
申込期間 12/5-12/10
払込期日 12/12
上場 12/13
シンジケート 公開株数2000株 単位（株） 単位（％）
主幹事証券 大和ＳＭＢＣ 1,060 53
副幹事証券 Ｊ．Ｐ．モルガン 360 18
幹事証券 ＵＦＪキャピタルマーケッツ 100 5
幹事証券 新光 100 5
幹事証券 明光ナショナル 60 3
幹事証券 東海東京 60 3
幹事証券 みずほ 60 3
幹事証券 高木 40 2
幹事証券 ＨＳＢＣ 40 2
幹事証券 イー・トレード 40 2
幹事証券 マネックス 40 2
幹事証券 岡三 40 2
大株主 9/30現 単位（株） 単位（％）
Apax Globis Japan Fund, LP ベンチャーキャピタル 1,230 17.22
石川芳郎 代表取締役最高技術責任者 1,207 16.90
グロービス・インキュベーション・ファンド ベンチャーキャピタル 650 9.10
牧野正幸 代表取締役最高経営責任者 520 7.28
阿部孝司 代表取締役最高執行責任者 433 6.06
ジャフコ・アール3号投資事業組合 ベンチャーキャピタル 305 4.27
社員持株会 特別利害関係者等 275 3.85
ＰＪＰⅢ　Ｃ．Ｖ ベンチャーキャピタル 260 3.64
ジャフコ・ジー6（エー）号投資事業組合 ベンチャーキャピタル 250 3.50
ジャフコ・ジー6（ビー）号投資事業組合 ベンチャーキャピタル 250 3.50
業績動向（百万円） 売上高 経常利益 純利益
1997.6 116 16 9
1998.6 276 45 25
1999.6 482 49 17
2000.6 1,058 43 22
2001.6 2,001 403 234
１株当たりの数値（円） ＥＰＳ ＢＰＳ 配当
1999.6 2,331.24 35,023.94 -
2000.6 2,975.01 136,469.64 -
2001.6 30,623.75 201,899.52 -
調達資金使途 製品開発費、研究開発費
連結会社 なし
参考類似企業 今期予想ＰＥＲ（11/20現）
4776 サイボウズ 37.4倍（連結）
4322 イーシステム 74.8倍
9629 ＰＣＡ 13.5倍（連結）
4733 ＯＢＣ 42.6倍
事業詳細
基幹業務バックオフィスＥＲＰパッケージソフトウェアメーカー。
世界の大手ＥＲＰベンダーを相手に、人事・給与分野では圧倒的シェアを獲得。日本企業のニーズを的確に捉え、徹底的にそのニーズに対応。日本生まれのＥＲＰパッケージとして、人事・給与パッケージソフトにおいては、外資系大手のＳＡＰやオラクル以上のシェアを持つとも言われている。
ＥＲＰとは、人事、給与、労務、会計、総務、顧客管理等の企業の間接部門の統合システムをさす。 これまで、ＥＲＰソフトは、顧客ニーズに合わせた、いわゆるオーダーメイドが主力であったが、 同社は、これを完全にパッケージ化したことで、オーダーメイドよりも安価に提供することを可能にした。 顧客ターゲットは従業員1000名以上の大企業で、現在、顧客の半数以上が東証一部上場企業。 事業は２つある。
１．「ソフトウェア事業」
（１）ＨＲシリーズ／ＣＯＭＰＡＮＹ人事・ＣＯＭＰＡＮＹ給与
２種類のＥＲＰパッケージソフトの開発・販売を行なっている。契約数は81社（６月現）。
（２）統合業務ポータルシステム／ＣＯＭＰＡＮＹ Ｗｅｂサービス
大企業のバックオフィス業務に対する従業員の統合業務ポータルサイトを提供。 今４月より販売開始、契約数は15社（６月現）。
２．「保守事業」
同社製品の導入ユーザー全てとギャランティメンテナンスサービスを契約。 ソフトウェアのバージョンアップの提供や、システム障害時の復旧サービスなどを行なっている。
前期売上高構成比は、ソフトウェア92.6％、保守7.4％。 主要取引先は、エンサイクロソフト16.5％。
平成13年に２度行われた従業員持株会向けの第三者割当増資株には上場後６ケ月の実質上のロックアップがかかり、発行価格は18万円と30万円。 また、グロービスなどのベンチャーキャピタル及びそのファンド16名の持株計2705株にも上場後６ケ月のロックアップが かかる。
仮条件 公募値 初値
80万円-100万円 100万円 251.1万円

国際チャート 株式会社

コード／3956 市場／店頭 売買単位／1000株
事業内容 計測用記録紙、屋外検針用紙、温湿度記録計、記録計用ペン等の製造・販売
基本事項 http://www.kcp.co.jp
代表者名 光安秀雄/Ｓ13年生
本店所在地 埼玉県桶川市
設立年 Ｓ37年
従業員数 223人（連結ベース、9/30現）
株主数 44人（目論見書ベース）
資本金 2億6800万円（9/17現）
上場時発行済株式数 600万株
公開株数 125万2000株（公募64万株、売出61万2000株）
スケジュール （注）変更になる場合もあります
仮条件決定 11/20
ブックビルディング期間 11/22-11/29
公募価格決定 11/30
申込期間 12/4-12/7
払込期日 12/11
上場 12/12
シンジケート 公開株数125万2000株 単位（万株） 単位（％）
主幹事証券 野村 81.7 65
副幹事証券 大和ＳＭＢＣ 15.0 12
幹事証券 新光 6.2 5
幹事証券 みずほ 6.2 5
幹事証券 東京三菱 3.7 3
幹事証券 ＵＦＪキャピタルマーケッツ 3.7 3
幹事証券 高木 3.7 3
幹事証券 丸三 2.5 2
幹事証券 あさひリテール 2.5 2
大株主 9/30現 単位（万株） 単位（％）
横河電機 親会社 461.2 86.04
従業員持株会 特別利害関係者等 18.2 3.39
あさひ銀行 特別利害関係者等 8.0 1.49
富士銀行 特別利害関係者等 4.0 0.74
東京三菱銀行 特別利害関係者等 4.0 0.74
安田信託銀行 特別利害関係者等 4.0 0.74
第一生命保険 特別利害関係者等 4.0 0.74
日本生命保険 特別利害関係者等 4.0 0.74
あさひ銀事業投資 ベンチャーキャピタル 4.0 0.74
富士銀キャピタル ベンチャーキャピタル 4.0 0.74
業績動向（百万円） 売上高 経常利益 純利益
「単独」1997.3 4,333 268 110
1998.3 4,371 295 107
1999.3 4,141 290 111
2000.3 4,251 324 184
2001.3 4,556 370 123
予想2002.3 5,000 450 247
「連結」2000.3 4,290 334 192
2001.3 4,597 374 127
予想2002.3 5,047 463 260
１株当たりの数値（円） ＥＰＳ ＢＰＳ 配当
「単独」1999.3 18.51 385.08 10
2000.3 30.79 378.06 10
2001.3 20.56 389.68 10
「連結」2000.3 32.05 375.92 10
2001.3 21.16 388.39 10
調達資金使途 設備投資等
連結会社 海外に１社
参考類似企業 今期予想ＰＥＲ（11/14現）
3948 光ビジネスフォーム 6.6倍
7851 カワセコンピュータ 8.1倍
7870 福島印刷 10.2倍
事業詳細
計測用記録紙と検針票の製造・販売を主に行なっており、ともにシェアは業界トップ。親会社は横河電機。事業は３つある。
１．「記録紙事業」／ 計測用記録紙と情報端末製品の製造・販売を行なっている。
・計測用記録紙／計測記録用紙、エコチャート、クリーンチャートの製造・販売。多くがオーダー生産。 鉄鋼、石油化学などの大規模プラントをはじめ発電所、浄水場などの電力・ガス水道事業、さらに半導体産業、医薬品産業 などのクリーンルームなどにおいてデータを出力して記録に残すことを目的に使用されている。
・情報端末製品／検針票、郵便振替サービス用払込書、携帯用情報端末機器出力用紙（モバイル用紙）等の製造・販売。 主力の検針票は、電気・ガス・水道事業でハンディターミナルを使用した検針業務に使用される出力用紙。
２．「計測情報サプライ事業」
記録計用ペンカートリッジ、リボンカセットなどの各種補用品（消耗品及び部品）等の仕入・販売を行なっている。 多様な記録計メーカーの計測サプライ製品を取り扱っている。
３．「記録機器その他の事業」
記録計用ペン、温湿度記録計他記録計、印刷機械、携帯サーマルプリンタ等の製造・販売を行なっている。
前期売上高構成比は、記録紙事業73.8％、計測情報サプライ事業18.7％、記録機器その他の事業7.5％。 主要取引先は、東京電力12.2％。
仮条件 公募値 初値
400円-420円 420円 550円

株式会社 テイクアンドギヴ・ニーズ

コード／4331 市場／ナスダック・ジャパン・グロース 売買単位／1株
事業内容 挙式及び披露宴に関する企画・立案・演出等のサービスの提供等
基本事項 http://www.tgn.co.jp/
代表者名 野尻佳孝/Ｓ47年生
本店所在地 東京都港区
設立年 Ｈ10年
従業員数 48人（9/30現）
株主数 50人（目論見書より、潜在株式のみの所有者も含む）
資本金 3億5950万円（8/15現）
上場時発行済株式数 6920株（別に潜在株式250株）
公開株数 1000株（公募1000株、売出なし）
スケジュール （注）変更になる場合もあります
仮条件決定 11/21
ブックビルディング期間 11/26-11/29
公募価格決定 11/30
申込期間 12/4-12/7
払込期日 12/11
上場 12/12
シンジケート 公開株数1000株 単位（株） 単位（％）
主幹事証券 ＵＦＪキャピタルマーケッツ 570 57
副幹事証券 大和ＳＭＢＣ 100 10
副幹事証券 日興ソロモン･スミス･バーニー 100 10
幹事証券 ＨＳＢＣ 60 6
幹事証券 コメルツ 50 5
幹事証券 新光 40 4
幹事証券 イー・トレード 30 3
幹事証券 東海東京 20 2
幹事証券 国際 10 1
幹事証券 エース 10 1
幹事証券 ＤＬＪディレクトＳＦＧ 10 1
大株主 3/31現、潜在株式は含むまず 単位（株） 単位（％）
野尻佳孝 代表取締役社長 3,250 54.90
ウエルズ通商 特別利害関係者等 540 9.12
スピードグループ 特別利害関係者等 400 6.76
野尻隆 代表取締役社長の血族 210 3.55
ユニマットホールディング 特別利害関係者等 170 2.87
中川貴之 取締役 110 1.86
堀田和宣 取締役 110 1.86
稲井田安史 特別利害関係者等 100 1.69
稲井田有司 特別利害関係者等 80 1.35
平田毅彦 監査役 80 1.35
業績動向（百万円） 売上高 経常利益 純利益
1999.3 25 -3 -3
2000.3 433 32 17
2001.3 1,353 101 55
１株当たりの数値（円） ＥＰＳ ＢＰＳ 配当
1999.3 -487.42 2,402.60 -
2000.3 2,510.54 5,112.71 -
2001.3 8,058.23 94,283.81 -
調達資金使途 設備投資
連結会社 なし
参考類似企業 今期予想連結ＰＥＲ（11/19現）
4696 ワタベウェディング 16.0倍
4656 サンライフ 12.5倍
事業詳細
ハウスウェディング・スタイルの挙式・披露宴に関する企画・立案・演出等のサービスを提供している。
ハウスウェディングとは、一軒家タイプのレストラン等を使用して、自宅にお客様を招き入れるような「プライベート感」や、 顧客が企画・装飾し、お客様をもてなす「オリジナル感」などを重視した挙式・披露宴のスタイルで、 従来からあるホテルや専門式場の挙式・披露宴と差別化がはかられることもあり、人気が高まっている。
レストランは10店と提携、及び直営で２店舗（松濤と代官山）あり、都心で展開している。 今後は直営店を増やし、地方展開も視野に入れる。
前期売上高構成比は、レストラン提携型ハウスウェディング98.2％、その他1.8％。
平成12年に行われた第三者割当増資の発行価格は修正して50万円、上場後６ケ月のロックアップがかかる。
仮条件 公募値 初値
28万円-33万円 33万円 76.2万円

株式会社 ダイナシティ

コード／8901 市場／店頭 売買単位／1株
事業内容 東京都23区内を中心とした分譲マンションの開発・販売及び不動産賃貸事業
基本事項 http://www.dynacity.com/
代表者名 中山諭/Ｓ37年生
本店所在地 東京都新宿区
設立年 Ｈ6年
従業員数 178人（連結ベース、9/30現）
株主数 75人（目論見書より、潜在株式のみの所有者も含む）
資本金 7億1000万円（9/30現）
上場時発行済株式数 18400株（別に潜在株式231株）
公開株数 1500株（公募1000株、売出500株）
スケジュール （注）変更になる場合もあります
仮条件決定 11/21
ブックビルディング期間 11/26-11/30
公募価格決定 12/3
申込期間 12/5-12/7
払込期日 12/11
上場 12/12
シンジケート 公開株数1500株 単位（株） 単位（％）
主幹事証券 国際 900 60
副幹事証券 みずほ 180 12
副幹事証券 大和ＳＭＢＣ 165 11
幹事証券 新光 75 5
幹事証券 東海東京 75 5
幹事証券 岡三 45 3
幹事証券 極東 30 2
幹事証券 明光ナショナル 30 2
大株主 9/30現 単位（株） 単位（％）
中山諭 代表取締役社長 7,650 43.39
中山豊 取締役副社長 3,405 19.31
エフェットホールディング No.1ファンド 特別利害関係者等 1,350 7.66
野瀬一成 取締役副社長 993 5.63
従業員持株会 特別利害関係者等 363 2.06
伊藤肇和 専務取締役 330 1.87
中山誠 代表取締役社長の兄 300 1.70
日商インターライフ 特別利害関係者等 300 1.70
日栄インテック 特別利害関係者等 300 1.70
津田隆弘 特別利害関係者等 300 1.70
業績動向（百万円） 売上高 経常利益 純利益
「単独」1996.3 672 6 2
1997.3 1,127 3 1
1998.3 4,386 6 3
1999.3 3,214 50 21
2000.3 15,181 676 273
2001.3 16,916 1,256 643
「連結」2000.3 15,182 669 267
2001.3 16,985 1,265 651
１株当たりの数値（円） ＥＰＳ ＢＰＳ 配当
「単独」1999.3 1,143.85 4,782.39 -
2000.3 14,885.70 28,907.22 -
2001.3 34,993.53 116,074.72 -
「連結」2000.3 14,551.68 28,573.20 -
2001.3 35,432.77 116,179.89 -
調達資金使途 運転資金
連結会社 １社
参考類似企業 今期予想連結ＰＥＲ(11/14現）
8896 菱和ライフクリエイト 13.6倍
8882 ゼファー 9.8倍（単独）
8874 ジョイント・コーポレーション 13.5倍
8878 日本綜合地所 8.0倍（単独）
事業詳細
都市型のマンション・ディベロッパー。 東京都23区内を中心に分譲マンション「スカーラシリーズ」の開発・販売を行なっている。 また、他のディベロッパーの販売代理も行なっている。
特徴は、一般的なファミリータイプとは一線を画し、 単身世帯やDINKS世帯を中心顧客と据えて、利便性・資産性・機能性を重視した「都市型マンション」の開発に特化していること。
前期は379戸のマンションを販売。他、子会社を通じて、不動産賃貸事業、不動産管理事業、損害保険の代理を行なっている。
前期売上高構成比は、不動産販売事業93.4％、その他の事業6.6％。
旧社名は中興建設。
平成12年に行なった第三者割当増資株には上場後６ケ月の実質上のロックアップがかかり、発行価格は修正して45万円。
仮条件 公募値 初値
30万円-34万円 34万円 46万円

(株)セラーテムテクノロジー

コード／4330 市場／ナスダック・ジャパン・グロース 売買単位／1株
事業内容 デジタル画像フォーマット「ＶＦＺ」、セキュリティ配信管理機能「ＰＡＤＳ」の研究開発、販売
基本事項 http://www.celartem.com/jp/ 赤字は訂正箇所
代表者名 新藤次郎/Ｓ32年生
本店所在地 京都府京都市
設立年 Ｈ8年
従業員数 22人（連結ベース、6/30現）
株主数 53人（目論見書より、潜在株式のみの所有者も含む）
資本金 9億9045万円（10/11現）
上場時発行済株式数 22809株（別に潜在株式が1725株）
公開株数 4090株（公募3000株、売出1090株）
スケジュール （注）変更になる場合もあります
仮条件決定 11/21
ブックビルディング期間 11/22-11/28
公募価格決定 11/29
申込期間 12/3-12/6
払込期日 12/10
上場 12/11
シンジケート 公開株数4090株 単位（株） 単位（％）
主幹事証券 野村 2,863 70
副幹事証券 大和ＳＭＢＣ 409 10
幹事証券 日興ソロモン・スミス・バーニー 286 7
幹事証券 ＨＳＢＣ 122 3
幹事証券 新光 82 2
幹事証券 マネックス 82 2
幹事証券 いちよし 82 2
幹事証券 ＵＦＪキャピタルマーケッツ 41 1
幹事証券 オリックス 41 1
幹事証券 高木 41 1
幹事証券 エース 41 1
大株主 10/11現 単位（株） 単位（％）
新藤次郎 代表取締役社長 5,763 29.0
ジャフコ ベンチャーキャピタル 3,624 18.3
住商ファイングッズ 特別利害関係者等 1,182 6.0
住友商事 特別利害関係者等 972 4.9
日本写真印刷 特別利害関係者等 936 4.7
丸紅ベンチャーキャピタルファンドⅠ ベンチャーキャピタル 600 3.0
河上和文 従業員 531 2.7
RF Investment Limited 特別利害関係者等 450 2.3
三和キャピタル ベンチャーキャピタル 450 2.3
オリックス・キャピタル ベンチャーキャピタル 450 2.3
業績動向（百万円） 売上高 経常利益 純利益
「単独」1997.6 23 0.05 -0.04
1998.6 31 -0.2 -0.3
1999.6 47 -25 -25
2000.6 88 2 -2
2001.6 366 73 50
2002.6/7-9 294 182 -
「連結」2001.6 386 69 46
2002.6/7-9 303 181 -
１株当たりの数値（円） ＥＰＳ ＢＰＳ 配当
「単独」1999.6 -1,114.20 187.46 -
2000.6 -117.19 1,911.61 -
2001.6 2,201.01 52,505.85 -
「連結」2001.6 2,019.86 52,473.97 -
調達資金使途 研究開発や設備投資に備えて安全性の高い金融商品を運用
連結会社 海外に２社
参考類似企業 今期予想ＰＥＲ(11/16現）
4294 メガフュージョン 50.4倍
6774 カノープス 44.0倍（連結）
事業詳細
デジタル画像の保存・配信・印刷技術に優れているソフトウェアの販売が主力事業。フランスとアメリカに子会社を設立し、海外にも展開している。コアテクノロジーは２つある。
１．「デジタル画像フォーマットＶＦＺ（Vector Format for Zooming）」
デジタル画像を高品質のまま保存・配信することができるフォーマット。原画を高品質に保存再現が可能で、圧縮しても損なわず、用途に合わせた汎用フォーマットへの変換、様々なサイズ、画質への迅速な対応ができる。
２．「セキュリティ配信管理機能ＰＡＤＳ（Protected Arcives and Distribution System）」
デジタル画像を安全に配信するためのセキュリティ機能。貴重なデジタルデータの流出防止や課金が可能。
この２つのテクノロジーを併用することで、美術品等の原画、企業が保持する写真、デジタル資産等のデジタル保存・活用が可能になる。販売ターゲットは、美術館、博物館、高品質デジタル画像が要求されるユーザー、ブロードバンド時代に向けてのコンテンツ配信ビジネスのユーザーなど。収益源は４つある。
１．「ソフトウェア販売」／ ＶＦＺ・ＰＡＤＳを組み込んだソフトウェアの販売。
２．「ロイヤリティ」／ＶＦＺ・ＰＡＤＳを取引先等の自社外の者に使用させる場合、自社外のユーザー数に応じたロイヤリティを得る。
３．「コンテンツ」／コンテンツをＶＦＺで保存し、市場ニーズに応じた形態に加工して提供する。
４．「システムインテグレーション」／ ＶＦＺを組み込んだシステムの構築を請け負う。
前期売上高構成比は、ソフトウェア販売42.9％、ロイヤリティ18.1％、コンテンツ販売2.7％、システムインテグレーション36.3％。
主要取引先は、住友商事18.3％、ヴォルテック15.5％、ワンビシアーカイブズ10.4％。
平成12年８月と平成13年３月と６月の第三者割当増資株には上場後６ケ月のロックアップがかかり、発行価格は修正して10万円と20万円と20万円。
仮条件 公募値 初値
70万円-90万円 77万円 150万円

株式会社 フォーバルクリエーティブ

コード／2724 市場／ナスダック・ジャパン・グロース 売買単位／1株
事業内容 ＩＴセキュリティに関連するソフトウェアの輸入・販売等
基本事項 http://www.forvalcreative.com/
代表者名 早水潔/Ｓ20年生
本店所在地 東京都渋谷区
設立年 Ｈ3年
従業員数 34人（連結ベース、9/30現）
株主数 34人（目論見書より、潜在株式のみの所有者も含む）
資本金 3億5000万円（9/30現）
上場時発行済株式数 7000株
公開株数 2000株（公募1000株、売出1000株）
スケジュール （注）変更になる場合もあります
仮条件決定 11/20
ブックビルディング期間 11/22-11/28
公募価格決定 11/29
申込期間 12/3-12/5
払込期日 12/9
上場 12/10
シンジケート 公開株数2000株 単位（株） 単位（％）
主幹事証券 ＵＦＪキャピタルマーケッツ 1,300 65
副幹事証券 大和ＳＭＢＣ 300 15
幹事証券 ＨＳＢＣ 100 5
幹事証券 東海東京 100 5
幹事証券 イー・トレード 100 5
幹事証券 東洋 60 3
幹事証券 高木 40 2
大株主 3/31現、潜在株式は含まず 単位（株） 単位（％）
フォーバル 親会社 6,100 87.14
FORVAL CAYMAN CO.,LTD 特別利害関係者等 400 5.71
XLsoft Corporation 特別利害関係者等 205 2.93
ビー・エス・ピー 特別利害関係者等 170 2.42
(有)ブリッジ・メタウェア 特別利害関係者等 70 1.00
ビー・エス・ピー静岡 特別利害関係者等 40 0.57
早水潔 代表取締役社長 15 0.21
業績動向（百万円） 売上高 経常利益 純利益
「単独」1997.3 1,641 160 79
1998.3 1,584 20 0
1999.3 1,253 -130 -175
2000.3 1,314 95 293
2001.3 2,173 126 317
2002.3/4-9 1,189 80 -
「連結」2002.3/4-9 1,189 67 -
１株当たりの数値（円） ＥＰＳ ＢＰＳ 配当
「単独」1999.3 -21,978.12 46,028.62 -
2000.3 36,680.87 92,084.62 5,000
2001.3 39,626.25 146,494.75 15,000
調達資金使途 投融資や設備投資に備えて、当面は安全性の高い金融商品を運用
連結会社 ２社
参考類似企業 今期予想連結ＰＥＲ(11/19現）
4288 アズジェント 54.4倍（単独）
4297 ＩＳＳ 181.6倍
4704 トレンドマイクロ 237.3倍
事業詳細
ITセキュリティ関連商品の輸入販売が主力事業。事業は３つある。
１．「プロダクトセールス事業」
ＩＴセキュリティ商品（ソフトウェア）を輸入し、国内のシステムインテグレータや二次代理店に販売している。15社から輸入しており、チェックポイント社（イスラエル）、ストーンソフト社（フィンランド）、 ソニックウォール社（アメリカ）の３社が主力。
特にファイアーウォールでは世界シェアトップのチェクポイント社の「VPN-1/FireWall-1」を主力商品として 展開しており、同社の前期売上高の65％が依存されている。
販売先は50社を超える国内のシステムインテグレータや二次代理店。主なところはＮＥＣやネットワールドなど。
２．「サポートサービス事業」
ユーザーとの保守契約に基づき、サポートサービスを提供。ライセンスの新バージョンへの更新や、 改良プログラムの提供、動作不具合等による動作検証等を行なっている。「VPN-1/FireWall-1」の保守契約だけで3093件（今中間期末）ある。
３．「教育事業」
東京、大阪、横浜のトレーニングセンターにおいて、システムインテグレーターやユーザーを対象に、チェックポイント社が認定する資格取得コースや、国際規格である「ＢＳ7799 情報セキュリティマネジメント 認証取得支援コース」などを開催。
前期売上高構成比は、プロダクトセールス事業67.1％、サポートサービス事業28.3％、教育事業4.6％。 主要取引先は、ネットワールド13.7％、ＮＥＣ11.3％、日立情報システムズ10.5％。
仮条件 公募値 初値
21万円-24万円 24万円 89.1万円

日本エス・エイチ・エル 株式会社

コード／4327 市場／ナスダック・ジャパン・グロース 売買単位／1株
事業内容 適性テスト販売及び適性テストデータに基づいたコンサルティング等
基本事項 -
代表者名 清水佑三/Ｓ19年生
本店所在地 東京都中野区
設立年 S62年
従業員数 44人（9/30現）
株主数 38人（目論見書より，潜在株式のみの所有者も含む）
資本金 3億5630万2000円（8/30現）
上場時発行済株式数 8092株（別に潜在株式439株）
公開株数 1500株（公募1000株、売出500株）
スケジュール （注）変更になる場合もあります
仮条件決定 11/16
ブックビルディング期間 11/20-11/27
公募価格決定 11/28
申込期間 11/30-12/5
払込期日 12/9
上場 12/10
シンジケート 公開株数1500株 単位（株） 単位（％）
主幹事証券 野村 1,050 70
副幹事証券 大和ＳＭＢＣ 150 10
幹事証券 ＵＢＳウォーバーグ 120 8
幹事証券 みずほ 45 3
幹事証券 ＵＦＪキャピタルマーケッツ 45 3
幹事証券 新光 30 2
幹事証券 いちよし 15 1
幹事証券 エース 15 1
幹事証券 高木 15 1
幹事証券 未来 15 1
大株主 6/30現 単位（株） 単位（％）
清水佑三 代表取締役社長 2,250 31.7
Saville & Holdsworth International BV 特別利害関係者等 2,250 31.7
興銀インベストメント（3ｉＢＪ）Ｎｏ2ファンド ベンチャーキャピタル 800 11.3
NVCC1号投資事業組合 ベンチャーキャピタル 700 9.9
ウィリアム　メイビー 特別利害関係者等 500 7.1
従業員持株会 特別利害関係者等 212 3.0
堀真彰 取締役 180 2.5
山田秀一 取締役 180 2.5
峯孝奈 取締役 20 0.3
業績動向（百万円） 売上高 経常利益 純利益
1997.9 515 139 133
1998.9 584 142 70
1999.9 561 128 64
2000.9 767 206 120
2001.9 950 312 -
１株当たりの数値（円） ＥＰＳ ＢＰＳ 配当
1999.9 7,944.51 60,336.75 3,650
2000.9 14,881.85 73,707.48 5,000
調達資金使途 設備投資
連結会社 なし
参考類似企業 今期予想ＰＥＲ（11/14現）
9610 ウィルソン ・ラーニング 103.5倍
4319 ＴＡＣ 32.3倍
4792 東京ＦＰ 6.8倍
事業詳細
イギリスに拠点を置くＳＨＬ（Saville ＆ Holdsworth Ltd）グループの日本法人。 ＳＨＬグループは、世界30ケ国、40拠点で人材アセスメント事業を展開している。
企業の人事部門が、採用・配属・昇進昇格・教育研修等の業務を実施する際に、人材の能力や適正を客観的に評価するための総合的なサービスを提供している。ＯＰＱ（Occupational Personality Questionnarires）と呼ばれる適性検査テストがサービスのベースになっている。 サービスは３つある。
１．「プロダクト」／ 一般的に適正テストと呼ばれている、個人差、職務差および組織文化等を測定するためのテスト・質問紙等の販売。 販売に関しては販売代理店制度を採用しており、24社と契約している。
２．「トレーニング」／ 顧客企業の人事部を対象とした研修。プロダクトの結果解釈方法、面接技術およびグループ討議評価技術等の人材評価技術を習得するもの。
３．「コンサルティング」／顧客企業の人事部門と協議し、職務を遂行するうえで必要となる能力要件を作成し、顧客仕様のプロダクトや様々な人材評価手法を開発し提供。また、大量の応募者が集まるネットによる求人活動において、適性テストを通ｊじて応募母集団を序列化するインターネットスクリーニングサービスの提供も開始・注力へ。
前期売上高構成比は、プロダクト54.9％、コンサルティング42.5％、トレーニング2.6％。 主要取引先は、ジェイ・ブロード11.1％、毎日コミュニケーションズ9.5％。
平成11年３月31日に行われた第三者割当増資の発行価格は修正して11.2万円。
ストックオプションは発行価格が修正して15万円、発行予定株数は244株で、上場日までは行使が禁止されている。
仮条件 公募値 初値
40万円-45万円 45万円 67万円

株式会社 阪神調剤薬局

コード／2723 市場／店頭 売買単位／1000株
事業内容 医療調剤並びに医薬品の販売
基本事項 http://www.hanshin-dp.co.jp/
代表者名 岩崎壽毅/Ｓ15年生
本店所在地 兵庫県芦屋市
設立年 Ｓ54年
従業員数 350人（9/30現）
株主数 28人（目論見書より）
資本金 2億7882万4500円（9/17現）
上場時発行済株式数 487万2635株
公開株数 100万株（公募50万株、売出50万株）
スケジュール （注）変更になる場合もあります
仮条件決定 11/20
ブックビルディング期間 11/22-11/28
公募価格決定 11/29
申込期間 11/30-12/4
払込期日 12/6
上場 12/7
シンジケート 公開株数100万株 単位（万株） 単位（％）
主幹事証券 日興ソロモン・スミス・バーニー 60 60
副幹事証券 野村 10 10
副幹事証券 大和ＳＭＢＣ 10 10
副幹事証券 新光 10 10
幹事証券 ＵＦＪキャピタルマーケッツ 5 5
幹事証券 みずほ 2 2
幹事証券 明光ナショナル 2 2
幹事証券 岡三 1 1
大株主 9/17現 単位（株） 単位（％）
岩崎壽毅 代表取締役社長 2,200,035 50.31
岩崎賀世子 代表取締役社長の配偶者、代表取締役副社長 742,950 16.99
岩崎裕昭 代表取締役社長の長男、取締役 324,090 7.41
岩崎英毅 代表取締役社長の次男 318,780 7.29
大正銀行 特別利害関係者等 90,000 2.06
あさひ銀行 特別利害関係者等 75,000 1.72
三井住友銀行 特別利害関係者等 75,000 1.72
富士銀行 特別利害関係者等 75,000 1.72
三和銀行 特別利害関係者等 75,000 1.72
従業員持株会 特別利害関係者等 55,500 1.27
業績動向（百万円） 売上高 経常利益 純利益
1996.10 4,673 149 97
1997.3 2,144 62 6
1998.3 5,650 65 55
1999.3 6,437 21 -6
2000.3 7,442 251 62
2001.3 8,650 306 121
１株当たりの数値（円） ＥＰＳ ＢＰＳ 配当
1999.3 -1.25 166.06 -
2000.3 12.84 179.18 50
2001.3 24.93 196.53 50
調達資金使途 設備投資
連結会社 なし
参考類似企業 今期予想ＰＥＲ(11/12現）
7440 クラフト 18.5倍
9627 アインファーマシーズ 20.2倍
事業詳細
京阪神地区を地盤として、処方箋に基づく医薬品の調剤を主たる事業とし展開している。
医療機関の発行する処方箋に基づき不特定多数の一般患者に医薬品の調剤を行なう保険薬局で、 各医療機関の門前に全国12都道府県に店舗を53店開設し、医薬の調剤を専門に展開している。
薬価引き下げの厳しさがあるが、医薬分業の急速な進展は追い風。事業は２つある。
１．調剤部門／処方箋専門の医薬品の販売を行なっている。
２．その他部門
（１）一般医薬品（ＯＴＣ）等部門／各店舗で一般医薬品、医薬部外品、化粧品、食品、介護用品等の販売を行なっている。
ＯＴＣ＝ＯＶＥＲ－ＴＨＥ－ＣＯＵＮＴＥＲの略。
（２）卸売部門／医薬品の卸を行なっている。しかし、前期をもって撤退した。
前期売上高構成比は、調剤99.0％、その他1.0％。 地域別では、京阪神68.1％、関東・北海道21.0％、中国・四国5.7％、中部5.2％。
大株主上位４名の持株には、上場後６ケ月のロックアップがかかる。
平成９年に２度行なった第三者割当増資の発行価格は修正して約426円と400円。
仮条件 公募値 初値
500円-600円 600円 695円

川本産業 株式会社

コード／3604 市場／大証２部 売買単位／1000株 額面／50円
事業内容 衛生材料、医療用品及び介護用品等の製造販売等
基本事項 http://www.kawamoto-sangyo.co.jp/
代表者名 川本晴男/Ｓ8年生
本店所在地 大阪府大阪市
設立年 Ｓ6年
従業員数 463人（3/31現）
株主数 63人（目論見書より）
資本金 4億7500万円（6/27現）
上場時発行済株式数 500万株
公開株数 130万株（公募100株、売出30株）
スケジュール （注）変更になる場合もあります
仮条件決定 11/19
ブックビルディング期間 11/21-11/27
公募価格決定 11/28
申込期間 11/30-12/4
払込期日 12/6
上場 12/7
シンジケート 公開株数130万株 単位（万株） 単位（％）
主幹事証券 国際 81.9 63
副幹事証券 大和ＳＭＢＣ 11.7 9
幹事証券 新光 7.8 6
幹事証券 野村 6.5 5
幹事証券 エース 5.2 4
幹事証券 みずほ 3.9 3
幹事証券 ＵＦＪキャピタルマーケッツ 3.9 3
幹事証券 東京三菱 3.9 3
幹事証券 岡三 2.6 2
幹事証券 いちよし 2.6 2
大株主 7/27現 単位（株） 単位（％）
巴 特別利害関係者等 596,960 14.92
社員持株会 特別利害関係者等 456,250 11.41
川本晴男 代表取締役社長 315,600 7.89
第一勧業銀行 特別利害関係者等 187,500 4.69
三和銀行 特別利害関係者等 187,500 4.69
あさひ銀行 特別利害関係者等 175,000 4.38
東京三菱銀行 特別利害関係者等 175,000 4.38
川本洋之助 代表取締役社長の血族 170,800 4.27
川本新史 取締役 160,925 4.02
近畿大阪銀行 特別利害関係者等 150,000 3.75
業績動向（百万円） 売上高 経常利益 純利益
1997.3 19,858 81 73
1998.3 20,295 -36 -48
1999.3 20,292 252 103
2000.3 20,975 565 203
2001.3 21,862 656 332
１株当たりの数値（円） ＥＰＳ ＢＰＳ 配当
1999.3 20.71 351.76 8
2000.3 40.68 392.58 9
2001.3 66.40 470.78 10
調達資金使途 設備投資、借入金返済
連結会社 なし
参考類似企業 今期予想ＰＥＲ（11/13現）
3593 ホギメディカル 28.9倍（連結）
8113 ユニチャーム 22.9倍（連結）
事業詳細
ガーゼの大手で、市場シェア33.3％を誇る。ほか、包帯、マスク、綿棒、脱脂綿、などの仕入・製造・販売を行なっている。
医家向けだけでなく、薬局向けにも展開しており、滅菌ガーゼ「ケーパイン」、消毒綿「ステリコット」が有名。 事業は３部門ある。
１．「メディカル部門」
衛生材料、医療用品、介護用品の製造販売、医療用品、育児用品、トイレタリー用品、介護用品、生理用品、健康用品の販売
２．「テキスタイル部門」／ ガーゼを素材とした衣料用品（ガーゼねまき、ガーゼハンカチ）の販売
３．「貿易部門」／ 衛生材料（救急ばんそうこう等）や医療用品（注射器等）の輸出入
前期売上高構成比は、メディカル部門87.49％、テキスタイル部門9.53％、貿易部門2.98％。 品目別では、繊維製衛生材料30.8％、育児・トイレタリー用品26.9％、医療用品24.7％、薄織物繊維製品7.2％、など。 主要取引先は、西松屋チェーン14.0％。
今回は上場再申請（前回は10/5上場予定であったが、地合い悪化を受けて延期）。
仮条件 公募値 初値
400円-450円 450円 450円

静岡瓦斯 株式会社

コード／9543 市場／東証２部 売買単位／1000株
事業内容 ガス事業、ＬＰＧ販売等
基本事項 http://www.shizuokagas.co.jp
代表者名 大石司朗/Ｓ10年生
本店所在地 静岡県静岡市
設立年 Ｍ43年
従業員数 1202人（連結ベース、9/30現）
株主数 523人（目論見書より）
資本金 37億4964万7000円（6/30現）
上場時発行済株式数 7069万2950株
公開株数 700万株（公募350万株、売出350万株）
スケジュール （注）変更になる場合もあります
仮条件決定 11/15
ブックビルディング期間 11/19-11/26
公募価格決定 11/27
申込期間 11/29-12/4
払込期日 12/6
上場 12/7
シンジケート 公開株数700万株 単位（万株） 単位（％）
主幹事証券 野村 490 70
副幹事証券 みずほ 56 8
幹事証券 ＵＦＪキャピタルマーケッツ 42 6
幹事証券 日興ソロモン・スミス・バーニー 35 5
幹事証券 国際 21 3
幹事証券 新光 14 2
幹事証券 東海東京 14 2
幹事証券 東京三菱 14 2
幹事証券 岡三 14 2
大株主 6/30現 単位（万株） 単位（％）
エスジー保険サービス 特別利害関係者等 573.6 8.53
第一生命保険 特別利害関係者等 516.8 7.69
三菱商事 特別利害関係者等 418.6 6.23
東京瓦斯 特別利害関係者等 300.0 4.46
東京電力 特別利害関係者等 300.0 4.46
日本興業銀行 特別利害関係者等 298.0 4.43
静岡銀行 特別利害関係者等 298.0 4.43
東海銀行 特別利害関係者等 287.1 4.27
鈴与 特別利害関係者等 275.3 4.09
第一勧業銀行 特別利害関係者等 251.1 3.73
業績動向（百万円） 売上高 経常利益 純利益
「単独」1996.12 29,490 254 294
1997.12 33,083 -1,516 126
1998.12 34,035 115 63
1999.12 34,292 214 420
2000.12 40,866 451 731
2001.12/1-6 23,298 2,418 1,531
「連結」1998.12 44,773 2,465 1,746
1999.12 46,019 1,892 1,229
2000.12 51,166 3,881 2,084
2001.12/1-6 29,015 3,951 1,988
１株当たりの数値（円） ＥＰＳ ＢＰＳ 配当
「単独」1998.12 0.89 138.11 5
1999.12 5.94 139.85 5
2000.12 10.34 197.17 5
「連結」1998.12 24.69 137.84 5
1999.12 17.38 154.99 5
2000.12 29.47 232.41 5
調達資金使途 設備投資
連結会社 13社
参考類似企業 今期予想連結ＥＲ(11/8現）
9533 東邦ガス 17.8倍
9537 北陸ガス 9.5倍
9539 京葉ガス 10.6倍
9541 大多喜ガス 9.1倍
事業詳細
静岡県中東部を地盤とした都市ガス会社。ガス販売量で全国５位、売上高で全国７位を誇る。
平成元年に「天然ガス導入計画」を策定、熱量変更作業（石油系ガスから天然ガスへ切り替え） を進めており、液化天然ガスの受入基地となる清水ＬＮＧ（東燃ゼネラルとの合弁会社）を平成４年に設立、 平成13年１月には清水ＬＮＧ袖師基地第二号ＬＮＧ貯槽が完成、今度は天然ガス輸送能力の拡大に向けた高圧幹線（第二駿河幹線）の建設を進める予定で、 コジュネレーションシステムを中心とした大口需要の獲得を図る。事業は主に３つある。
１．「ガス事業」／（都市）ガスの製造・供給・販売を行なっている。 静岡県中東部を中心に８市５町に都市ガスの供給を行なっている。需要家戸数は約28.8万件。 前期のガス販売量の55％及び売上高の20.7％が大口需要家向け。
２．「受注工事及びガス機器事業」／ガス工事の施工やガス機器の販売を行なっている。
３．「その他事業」／ＬＰガス販売、住宅設備機器販売、リース業務等を行なっている。
前期連結売上高構成比は、ガス事業71.7％、受注工事及びガス機器事業11.0％、その他事業17.2％。
平成12年11月11日に行なった第三者割当増資株には上場後６ケ月のロックアップがかかり、 発行価格は230円。
仮条件 公募値 初値
290円-310円 310円 451円

株式会社 セイクレスト

コード／8900 市場／店頭 売買単位／1株
事業内容 マンションの企画・販売代理事業及び住宅設備備品の販売事業
基本事項 http://www.sei-crest.co.jp
代表者名 青木勝稔/Ｓ38年生
本店所在地 大阪府大阪市
設立年 Ｈ3年
従業員数 95人（連結ベース、9/30現）
株主数 44人（目論見書より）
資本金 3億2776万円（9/10現）
上場時発行済株式数 5311株
公開株数 800株（公募700株、売出100株）
スケジュール （注）変更になる場合もあります
仮条件決定 11/14
ブックビルディング期間 11/16-11/22
公募価格決定 11/26
申込期間 11/28-11/30
払込期日 12/5
上場 12/6
シンジケート 公開株数800株 単位（株） 単位（％）
主幹事証券 新光 560 70
副幹事証券 日興ソロモン・スミス・バーニー 80 10
幹事証券 大和ＳＭＢＣ 56 7
幹事証券 ＵＦＪキャピタルマーケッツ 48 6
幹事証券 明光ナショナル 40 5
幹事証券 平岡 16 2
大株主 9/10現 単位（株） 単位（％）
青木勝稔 代表取締役社長 3,000 65.06
青木孝子 代表取締役社長の配偶者 510 11.06
従業員持株会 特別利害関係者等 120 2.60
谷川俊治 役員 105 2.27
金益徹 役員 69 1.49
藤田田 代表取締役社長の知人 60 1.30
秋村組 取引先 60 1.30
かねわ工務店 取引先 60 1.30
和田興産 取引先 45 0.98
城正英 役員 36 0.78
業績動向（百万円） 売上高 経常利益 純利益
「単独」1997.3 570 63 47
1998.3 631 15 0
1999.3 810 4 11
2000.3 1,408 177 82
2001.3 2,091 325 173
「連結」2000.3 1,408 166 71
１株当たりの数値（円） ＥＰＳ ＢＰＳ 配当
「単独」1999.3 2,097.34 22,128.41 -
2000.3 15,492.37 47,035.20 20,000
2001.3 32,614.19 125,349.65 10,000
「連結」2000.3 13,524.57 43,869.32 20,000
調達資金使途 具体的な資金需要が発生するまでは安全性の高い金融商品を運用
連結会社 なし（連結制は2000.3期のみ）
参考類似企業 今期予想ＰＥＲ（11/7現）
8877 日本エスリード 8.2倍（連結）
8879 東急リバブル 9.5倍（連結）
8878 日本綜合地所 8.8倍
8882 ゼファー 9.2倍
事業詳細
マンションの販売代理事業を主に行なっている。独立系で、近畿圏ではトップ。 事業は２つある。
１．「マンション企画・販売代理事業」
主に中堅ディベロッパーが供給するマンションの販売を受託代理し、顧客に直接販売を行なっている。 マンション分譲事業の計画段階から参画して、顧客ニーズや需要動向を提案等も行ない、 販売代理の受託につなげている。 また、マンション売買契約から引き渡しまでの間の契約、諸費用の精算、登記事務、ローン事務等の 業務も代行して実施している。 よって、商品企画から広告、販売、契約、資金回収まで一貫した総合受託体制でディベロッパーを サポートしている。 前期の受託戸数は1610戸、契約戸数は1212戸。
２．「住宅設備備品販売事業」
マンション購入と同時に発生する家電品や収納品の買い替えニーズに対応、 モデルルームにおいて展示形式での販売会を実施している。 今後はでディベロッパーに施工費や広告費等の費用を貸付けるプロジェクト・ファイナンス事業に進出へ。
前期売上高構成比は、マンション企画・販売代理事業64.5％、（契約手数料31.7％、引渡手数料29.0％、事務手数料1.9％、企画手数料その他1.9％）、 住宅設備備品販売事業35.5％（物品販売25.0％、リフォーム4.0％、モデルルーム売上6.5％）。
第二回及び第三回の第三者割当増資株には上場後６ケ月の実質上のロックアップがかかり、 発行価格は修正して26666円と40万円。
日本マクドナルド代表の藤田田氏が株主で登場。
代表取締役は大京出身。
仮条件 公募値 初値
24万円-28万円 28万円 30.3万円

株式会社 アイケイ

コード／2722 市場／店頭 売買単位／1株
事業内容 生協等を通じてカタログ販売を展開する通信販売代行事業
基本事項 http://www.ai-kei.co.jp/
代表者名 飯田裕/Ｓ30年生
本店所在地 愛知県名古屋市
設立年 Ｓ57年
従業員数 62人（9/30現）
株主数 44人（目論見書より、潜在株式のみの所有者も含む）
資本金 1億8330万円（9/10現）
上場時発行済株式数 4166株（別に潜在株式142株）
公開株数 1000株（公募500株、売出500株）
スケジュール （注）変更になる場合もあります
仮条件決定 11/14
ブックビルディング期間 11/16-11/21
公募価格決定 11/22
申込期間 11/27-11/29
払込期日 12/3
上場 12/4
シンジケート 公開株数1000株 単位（株） 単位（％）
主幹事証券 国際 600 60
副幹事証券 野村 180 18
副幹事証券 大和ＳＭＢＣ 100 10
幹事証券 日興ソロモン・スミス・バーニー 50 5
幹事証券 東海東京 50 5
幹事証券 東京三菱 20 2
大株主 9/10現、カッコ内は潜在株式数で内書き 単位（株） 単位（％）
飯田裕 代表取締役社長 1,300(40) 34.13(1.05)
鬼頭洋介 専務取締役 1,050(30) 27.57(0.78)
社員持株会 特別利害関係者等 566 14.86
野村恵子 取締役 124(20) 3.25(0.52)
あさひ銀行 特別利害関係者等 80 2.10
あいおい損害保険 特別利害関係者等 80 2.10
飯田一雄 代表取締役社長の血族 74 1.94
鬼頭芳治 専務取締役の血族 74 1.94
ＫＦ-4号投資事業組合 ベンチャーキャピタル 48 1.26
飯田清子 代表取締役社長の配偶者 34 0.89
鬼頭冨貴子 専務取締役の配偶者 34 0.89
業績動向（百万円） 売上高 経常利益 純利益
1997.5 2,862 80 44
1998.5 3,560 104 55
1999.5 4,190 118 59
2000.5 4,851 223 108
2001.5 6,125 251 149
１株当たりの数値（円） ＥＰＳ ＢＰＳ 配当
1999.5 14,173.54 73,560.24 7,500
2000.5 25,963.75 105,993.03 7,500
2001.5 35,819.97 177,196.11 7,500
調達資金使途 借入金返済、運転資金
連結会社 なし
参考類似企業 今期予想ＰＥＲ(11/7現）
2673 夢みつけ隊 13.6倍（連結）
2684 プライム 16.8倍
8248 ニッセン 6.0倍（連結）
9997 ベルーナ 13.9倍（連結）
事業詳細
全国の生協を通じて、生協組合員を対象にカタログ販売を展開する通信販売代行事業を行なっている。
通信販売代行業とは、会員・組合員を持つ法人・団体・組合などに企画を提案し、それぞれの顧客に対し商品やサービスを提供するという形態のことを言う。
生協マーケットにおける無店舗販売事業の市場規模は1.5兆円、同社が取り扱うジャンルの市場規模は9000億円と試算されている。
オール返品ＯＫ制度などを設けて、顧客満足度の向上を目指している。創業以来20年連続で増収。
「販売ルート」／主に２つ
１．地域生協ルート／全国の主要な生協の約580万人の組合員に対して７種のカタログを配布。
２．職域生協ルート／主に小・中学校の教員で組織される学校生協の約67万人の組合員に対してカタログを配布。
「商品の概要」／自社開発商品（プライベートブランドの比率は約１割）
１．雑貨類／生活雑貨品、趣味雑貨品、環境関連プライベート商品等。
２．ソフト類／音楽ＣＤ、ビデオ、子供用教育ソフト・ＣＤ－ＲＯＭなど。
３．食品類／有機農産品、銘菓、名産品、業務用食材、健康関連商品等。
前期売上高構成比は、雑貨品50.5％、ソフト類23.4％、食品類25.1％、その他1.0％。
ルート別では、地域生協ルート81.6％、職域生協ルート15.6％、その他一般ルート2.8％。
生協マーケットにおいての売上高が97.2％を占める。
平成12年10月27日に行なった第三者割当増資株には上場後６ケ月の実質上のロックアップがかかり、発行価格は修正して40万円。
仮条件 公募値 初値
35万円-40万円 40万円 38万円

スパークス・アセット・マネジメント投信 株式会社

コード／8739 市場／店頭 売買単位／1株
事業内容 証券投資信託委託会社としての業務及び内外の有価証券等に関する投資顧問業務等
基本事項 http://www.sparx.co.jp
代表者名 阿部修平/Ｓ29年生
本店所在地 東京都品川区
設立年 Ｓ63年
従業員数 53人（連結ベース、9/30現）
株主数 82人（目論見書より、潜在株式のみの所有者も含む）
資本金 9億3085万円（10/16現）
上場時発行済株式数 8999株（別に潜在株式2603株）
公開株数 1000株（公募300株、売出700株）
スケジュール （注）変更になる場合もあります
仮条件決定 11/15
ブックビルディング期間 11/19-11/22
公募価格決定 11/26
申込期間 11/27-11/29
払込期日 12/3
上場 12/4
シンジケート 公開株数1000株 単位（株） 単位（％）
主幹事証券 日興ソロモン・スミス・バーニー 750 75
副幹事証券 ＵＦＪキャピタルマーケッツ 90 9
副幹事証券 東京三菱 90 9
幹事証券 東海東京 40 4
幹事証券 国際 30 3
大株主 10/16現、カッコ内は潜在株式で内書き 単位（株） 単位（％）
阿部修平 代表取締役社長 5,977.03(1116) 52.88
阿部キャピタル 役員等が株式の過半数を所有する会社 1600.00 14.16
インディペンデンス 特別利害関係者等 968.00 8.56
マイケル　シモコウ 子会社役員 265.00(164) 2.34
阿河勝久 子会社役員 245.67(168.00) 2.17
豊田章男 特別利害関係者等 119.00 1.05
阿部朋子 代表取締役の配偶者 106.67 0.94
レオナルド　シモコウ 子会社従業員 95.33(26) 0.85
アラン　ユアサ 子会社役員 91.00(59) 0.81
ロンバー　オディエ 特別利害関係者等 80.00 0.71
荘内銀行 特別利害関係者等 80.00 0.71
業績動向（百万円） 営業収益 経常利益 純利益
「単独」1996.4 215 41 5
1997.3 330 81 38
1998.3 456 124 62
1999.3 617 277 77
2000.3 5,732 4,904 2,589
2001.3 2,760 1,154 688
「連結」2000.3 8,343 6,045 3,226
2001.3 4,127 1,220 692
１株当たりの数値（円） ＥＰＳ ＢＰＳ 配当
「単独」2000.3 287,795.19 364,107.01 5,000
2001.3 76,536.72 514,442.27 旧株5,000/新株55
「連結」2000.3 358,594.95 450,202.02 5,000
2001.3 76,907.65 593,215.80 旧株5,000/新株55
調達資金使途 設備投資等
連結会社 ５社（国内１社＜スパークス証券＞、海外４社）
参考類似企業 今期予想ＰＥＲ(11/12現）
スティルウェル（米） 13.3倍
ガベリ（米） 19.7倍
事業詳細
独立系の資産運用会社。投信会社の株式上場は初となる。
日本株の調査・運用、自社ファンドの設定・販売・運用等を行なっており、投資顧問業（一任）が主力。中小型株の投資に定評があり、会社訪問による企業調査を中心とした「ボトムアップ・アプローチ」に注力。
運用手法としては、ロングショート運用が中心。平成９年２月に投資一任契約に係わる業務の認可を取得。
平成12年３月に証券投資信託委託業の認可を取得、国内公募投信を５月（愛称：ビッグ・ウェイブ21）と10月（愛称：ライジング・サン）に設定。 また、年金基金や適格機関投資家向けに私募投信も設定している。
今中間期末で、投資顧問契約を51件、国内投信を４本設定しており、預かり資産残高は時価ベースで2327億円。
最近では、西友、兼松、ケンウッドの第三者割当増資の引き受けで話題になった。
代表取締役の阿部修平氏は、野村證券出身で、ジョージ・ソロス氏のヘッジファンド運用に関わったことで有名。
前期営業収益の構成比は、投資顧問料収入83.0％（残高報酬58.8％、成功報酬24.2％）、委託者報酬11.7％、受入手数料4.8％、その他0.5％。前期預かり資産2217億円の国内外比率は、国内21.5％、海外78.5％。
平成13年３月に行なった第三者割当増資株の発行価格は70万円で、上場後６ケ月の実質上のロックアップがかかる。また、阿部修平氏、インディベンデンス、阿部キャピタル、阿部朋子氏の持株には上場後６ケ月のロックアップがかかる。
仮条件 公募値 初値
130万円-170万円 170万円 175万円